Vad är en Sale-leaseback transaktion?
en Sale-leaseback-transaktion inträffar när ett företag säljer en tillgång som det äger och omedelbart hyr tillbaka tillgången från köparen. Säljaren blir då hyresgästen och köparen blir uthyraren. Dessa typer av transaktioner påverkar bokföringen för både säljaren-leasetagaren och köparen-uthyraren.,
med antagandet av ASC 606 och ASC 842 står både säljare-leasetagare och köpare-leasetagare inför strängare redovisningskrav. ASC 840 har föreskrivande krav enligt ASC 840-40-25, som endast gäller för säljaren-leasetagaren, medan enligt ASC 842 båda parterna måste bedöma om köparen-uthyraren har fått kontroll över tillgången och en försäljning har skett. Enheter som ännu inte har antagit den nya leasing redovisningsstandarden kan ta paketet med praktiska expedienter tillgängliga under övergången och inte ompröva utgångna eller befintliga leasingavtal., Detta gör det möjligt för dessa företag att farfar tidigare transaktioner som redovisats som Sale-leasebacks enligt ASC 840 men får inte vara under ASC 842.
denna artikel kommer att fokusera på den redovisning som FASB har fastställt för företag som redan har övergått till ASC 842.
varför ingå en Sale-leaseback-transaktion?
under ASC 840 är leasebackar attraktiva för leasetagare på grund av att transaktionen behandlas som en post utanför balansräkningen., Med antagandet av ASC 842 bokförs operationella leasingavtal i balansräkningen, så leasetagare har inte nytta av finansiering utanför balansräkningen. Ändå finns det fortfarande fördelar för både säljaren-leasetagaren och köparuthyraren som deltar i sådana transaktioner.
för Närvarande, på grund av effekterna av COVID-19, enheter kan överväga försäljning leasebacks i ett försök att generera kassaflöde utan att öka skulderna. Att diskutera detta alternativ och andra redovisningsinsatser som finns tillgängliga under den nuvarande ekonomiska nedgången är samtal som många företag nu utforskar.,
säljare-leasetagare och köpare-leasegivare kommer att göra ett affärsbeslut att ingå en försäljning-leaseback baserat på ett antal faktorer. I tabellerna nedan beskrivs de potentiella fördelarna och nackdelarna med att ingå sådana transaktioner ur både säljarhyrarens och köparhyrarens perspektiv.
vilka är fördelarna med en Sale-leaseback-transaktion?
vilka är nackdelarna med en Sale-leaseback-transaktion?,
exempel på försäljning leasebacks
försäljning leaseback transaktioner är vanliga för industrier med högt dollarvärde anläggningstillgångar, såsom konstruktion, energi och flyg. Företag säljer vanligtvis högre värderade tillgångar för att öka likviditeten och rörelsekapitalet. Till exempel säljer byggföretag ofta sin fastighet och hyr omedelbart tillbaka den från den nya ägaren att utvecklas.
ett annat exempel inkluderar energiköpsavtal., Ett energiföretag kommer att ingå ett avtal med en bank eller ett finansieringsföretag för att sälja de tillgångar som utgör sitt solenergisystem. Finansieringsbolaget investerar i huvudsak i systemet och energibolaget hyr omedelbart tillbaka det för att driva och upprätthålla distributionen till värdkunder.
flygindustrin går ofta in i dessa typer av transaktioner. Ett flygbolag kommer till exempel att sälja sitt flygplan till en flygplansfinansieringsorganisation och omedelbart hyra tillbaka det utan avbrott till den dagliga verksamheten., Verkliga exempel kan ses i avtal mellan Altavair och KKR med Delta Airlines, liksom ABOC Luftfart med United Airlines.
de exempel som beskrivs ovan indikerar monetära transaktioner. Försäljning-leaseback transaktioner kan dock vara både monetära och icke-monetära. Till exempel, en säljare-leasetagaren kommer att få eget kapital intresse i Köparen leasegivaren i utbyte mot att sälja sin tillgång.
dessutom visar dessa exempel tillgången som säljs som samma tillgång som hyrs tillbaka., Även om det inte uttryckligen anges i vägledningen, tolkar vissa redovisningsföretag att vissa tillgångar i en Sale-leaseback-transaktion kan ersätta väsentligen likartade tillgångar. Om exempelvis en gul grävmaskin av modell X säljs till köparens uthyrare, men en grävmaskin av modell X i en annan färg hyrs tillbaka av säljaren-leasetagaren, skulle detta sannolikt kvalificeras som en rea-leaseback-transaktion eftersom kassaflödena från båda parter inte väsentligen påverkas av hyresavtalet som omfattar en annan tillgång än den som säljs.,
FASB anger i grunden för slutsatserna (BC352c) från ASC 2016-02 att fastighetstillgångar aldrig kommer att kvalificera sig som väsentligen samma eftersom, även om tillgångar kan ha liknande egenskaper, inga två delar av egendom någonsin skulle uppta samma plats, och därför inte skulle vara väsentligen densamma.
identifiera en Sale-leaseback transaktion
identifiering av en sale-leaseback transaktion kräver en enorm mängd dom, och det är god praxis att granska kontrakt av detta slag med dina revisorer innan de ingår sådana arrangemang., Även om det kan vara komplicerat att identifiera försäljningsleasebacks, bör följande kriterier bedömas för att avgöra hur man ska redovisa transaktionen: enligt ASC 842 måste enheter tillämpa ASC 606, intäkter från kontrakt med kunder (ASC 606) för att utvärdera kontraktet och avgöra om försäljningen av en tillgång har skett eller inte.
de relevanta avsnitten i ASC 606 som ska tillämpas vid identifiering och redovisning av en Sale-leaseback-transaktion anges i ASC 842 och refereras nedan:
finns det en försäljning?,
det första steget för att identifiera en Sale-leaseback-transaktion är att bedöma om det finns ett kontrakt. ASC 606-10-25-1 till 8 förklarar kriterierna för att identifiera om ett avtal betraktas som ett kontrakt.
När det har fastställts att det finns ett avtal måste företaget bedöma om fullgörandeskyldigheten har uppfyllts genom att överföra kontrollen över tillgången till köparexportören vid en tidpunkt (dvs. en försäljning har skett)., I likhet med att utvärdera överföringen av kontroll över en tillgång för ett leasingavtal bör enheter avgöra om möjligheten att styra användningen av och rätten till väsentligen alla återstående fördelar från tillgången har överförts till köparuthyraren. ASC 842 hänvisar till ASC 606-10-25-30 A till e för en lista över indikatorer som ofta är närvarande när kontrollen har överförts till köparen-uthyraren.,
dessa indikatorer inkluderar men är inte begränsade till:
- köparehyraren har laglig Titel
- köparehyraren har fysisk besittning
- köparehyraren har betydande risker och fördelar av ägande
- köparehyraren har accepterat tillgången
- köparehyraren har en skyldighet att betala för tillgången
det är viktigt att komma ihåg att enligt ASC 842, både säljaren-leasetagaren och köparuthyraren måste individuellt bedöma om kontrollen av den underliggande tillgången överförs till köparuthyraren., Även om åtgärderna för att bedöma kontrollen är identiska för båda parter är det möjligt för varje part att dra en annan slutsats om överföringen av kontrollen och därmed förekomsten av en försäljning. Ett exempel på när detta kan inträffa är när parterna kommer fram till olika leasingklassificeringar på grund av olika antaganden såsom tillgångens ekonomiska liv och verkliga värde eller diskonteringsräntan.
vad skulle förhindra redovisning av överföringen som en försäljning?
förekomsten av en leaseback garanterar inte ensam förekomsten av en försäljning., Klassificeringen av ett leasingavtal av både säljaren-leasetagaren och köparen-uthyraren är viktigt för att avgöra om kontrollen har överförts, och därmed om transaktionen redovisas som en sale-leaseback transaktion. Om säljaren-leasetagaren klassificerar leasebacken som ett finansiellt leasingavtal eller köparen-leasegivaren klassificerar leasebacken som ett leasingavtal av försäljningstyp, har kontrollen inte överförts till köparen-leasegivaren och transaktionen ska redovisas som en finansieringstransaktion. (ASC 842-40-25-2)
en annan sak att tänka på är närvaron av ett köpalternativ inom leasebacken., Om säljaren-leasetagaren har en option att återköpa tillgången, skulle denna option hindra överföringen från att redovisas som en försäljning om inte följande två kriterier, såsom anges i ASC 842-40-25-3, är uppfyllda:
- lösenpriset för köpoptionen och tillgångens verkliga värde är likvärdiga vid den tidpunkt då optionen utnyttjas. (dvs. köpalternativet tillåter endast säljarhyraren att återköpa tillgången till sitt nuvarande FV)
- andra tillgångar som är väsentligen desamma som den överförda tillgången är lättillgängliga.,
om leaseback-transaktionen misslyckas med att kvalificera sig som en försäljning eftersom kontroll inte överförs till köparehyraren, kommer säljaren-leasetagaren att klassificera leasingdelen av transaktionen som ett finansiellt leasingavtal och köparehyraren kommer att klassificera leasingavtalet som ett leasingavtal av försäljningstyp.
redovisning av en försäljning leaseback
säljare leasetagaren
efter slutsatsen att transaktionen är berättigad till försäljning leaseback redovisning, säljaren leasetagaren kommer att känna igen försäljningen och eventuella vinster eller förluster på försäljningen när köparen leasegivaren erhåller kontroll över tillgången., Samtidigt kommer säljaren-leasetagaren också att ta bort tillgången från balansräkningen och redovisa leaseback-delen av transaktionen i enlighet med ASC 842 genom att redovisa en leasingskuld och motsvarande ROU-tillgång.
använd vår gratis Nuvärdeskalkylator för att bestämma ditt leasingansvar:
för att känna igen den lämpliga effekten av transaktionen måste säljaren-leasetagaren också justera för marknadsvillkor genom att justera försäljningspriset. Per ASC 842-40-30-1 är det första steget att avgöra om transaktionspriset är till verkligt värde (FV)., Enheter kan använda en av två metoder nedan som ett acceptabelt tillvägagångssätt:
- jämförelse av försäljningspriset för tillgången vs. FV av tillgången
- jämförelse av nuvärdet av leasingbetalningarna jämfört med nuvärdet av marknadshyrebetalningar
varje metod för att bestämma variansen till FV kommer att ge olika resultat, så att enheter kan välja lämplig metod baserat på den information de har lättare tillgängliga. OBS: Detta behöver inte väljas som en redovisningsprincip val., Det är också viktigt för säljaren-leasetagaren att överväga varje variabel ersättning som den rimligen förväntar sig att ha rätt till.
om transaktionen är mellan närstående parter, behöver säljaren-leasetagaren och köparexporten inte bestämma villkoren utanför marknaden men kommer att vara ansvarig för att avslöja transaktionens Art.
vid fastställandet av att en försäljning-leaseback transaktion har off-market villkor, säljaren-leasetagaren kan krävas för att göra justeringar av försäljningspriset så att den kan redovisas till verkligt värde., Enligt ASC 842-40-30-2 ska nödvändiga justeringar redovisas enligt följande:
om tillgångens försäljningspris är lägre än verkligt värde (dvs. en transaktion under marknadsvärdet) redovisas skillnaden mellan försäljningspriset och verkligt värde som förutbetald hyra:
om tillgångens försäljningspris överstiger verkligt värde (dvs.,s registreras som ytterligare finansiering som erhållits från köparhyretagaren (separat från leasingansvar):
som nämnts ovan, i samband med erkännandet av försäljning och eventuella nödvändiga justeringar utanför marknaden, kommer säljarhyretagaren dessutom derecognize det redovisade värdet av den sålda tillgången och redovisa leaseback-delen av transaktionen i enlighet med lease guidance i ASC 842., Se våra artiklar om redovisning av operationell leasing och finansiell leasing för en detaljerad förklaring av hur man redogör för en leasing enligt ämne 842.
Köparuthyrare
köparuthyraren kommer att redovisa köp av leaseback-tillgången som inköp av andra icke-finansiella tillgångar enligt beskrivningen i ASC 360, egendom, anläggning och utrustning. Och i likhet med säljaren-leasetagaren, köparen leasegivaren måste också bedöma eventuella off-market villkor som ingår i det totala transaktionsavtalet., Redovisning av leaseback-delen kommer att ske i enlighet med uthyrarens redovisningsmodell i ASC 842-30.
sammanfattning
utvärdering av en Sale-leaseback-transaktion kan vara ganska komplex eftersom det kräver betydande bedömning för att avgöra om en försäljning har skett och om transaktionen uppfyller kriterierna för överföring av kontroll enligt ASC 606 och ASC 842., De detaljer som beskrivs ovan kommer att vara till hjälp när man går igenom ett avtal för att utvärdera om det kvalificerar sig för försäljning-leaseback redovisning, men flera andra faktorer bör beaktas också, såsom förnyelse alternativ, rätten till första vägran, säljaren-leasetagaren restvärdesgaranti, etc. Denna artikel innehåller en hög nivå sammanfattning av för-och nackdelar med att ingå en försäljning-leaseback transaktion, vanliga branschexempel, och de steg som krävs för att identifiera och redogöra för en försäljning-leaseback transaktion.
Lämna ett svar