Skatteförlustskörd

en användbar sak du kan göra med din portfölj under marknadsnedgångar är att kontrollera dina skattepliktiga konton för möjligheter till skatteförlustskörd. (Anm.: avverkning av skatteförluster gäller inte IRAs eller andra skatteskyddade konton.)

för att förklara vad skatteförlustskörd är, låt oss titta på ett exempel.

Mary är i 24% skattekonsol. I början av året köpte Mary $ 100,000 av Vanguard Total International Stock Index Fund i hennes skattepliktiga konto., Och låt oss föreställa oss att från och med idag är det värt cirka 93 000 dollar. För att tax-loss harvest skulle Mary sälja den fonden och därmed erkänna en $ 7,000 kapitalförlust. Och Mary skulle använda intäkterna från försäljningen för att köpa en annan fond för att tjäna som ersättning i sin portfölj.

Mary kan använda $7,000 kapitalförlusten för att kompensera eventuella kapitalvinster hon insåg i år. Och om Marys kapitalförluster överstiger hennes realisationsvinster för året, kan hon använda upp till $3,000 av hennes nettokapitalförlust för att kompensera för vanlig inkomst, vilket minskar hennes inkomstskatt med $720 (dvs $ 3,000 x 24%)., Om hon fortfarande har kvar kapitalförluster efter det kan de överföras för att användas under kommande år (med samma begränsning).

Vad är poängen?

Du kanske har märkt att när du så småningom säljer ersättningsfonden kommer din kapitalvinst att vara större än den skulle ha varit om du inte skördat skatteförlust (eftersom ersättningsfonden kommer att ha köpts till ett lägre pris än den ursprungliga fonden).,

för att återgå till vårt exempel ovan, om Mary använder henne $ 93.000 för att köpa Vanguard FTSE All-World Ex-US Index, som hon säljer några år senare för $ 130.000, kommer hennes långsiktiga kapitalvinst att vara $ 37,000 snarare än $ 30,000.

så kom Mary fortfarande fram? Ja, av några skäl.

först, om inget annat, sköt hon upp sina skatter i några år-i huvudsak att få ett räntefritt lån från Uncle Sam.,

För det andra, om hon kunde använda någon av hennes $7,000 kapitalförlust för att kompensera för vanlig inkomst (eller kortfristiga realisationsvinster), sparade kapitalförlusten hennes pengar med en hastighet av 24% (för att hon är i 24% skattefästet). När hon säljer ersättningsfonden kommer den långsiktiga kapitalvinsten att beskattas till en lägre skattesats (sannolikt 15%).

slutligen, om Mary hade slutat dö innan hon sålde fonden, skulle besparingarna från skatteförlustskörd vara ren vinst (eftersom hennes arvingar kommer att få fondens nuvarande marknadsvärde som deras kostnadsbas när de ärver det).,

när du ska Tax-Loss Harvest

många investerare kontrollerar om det finns möjligheter att skörda skatteförluster precis före årets slut-när de börjar tänka på skatter. Även om det är helt bra, kan det vara fördelaktigt att kontrollera flera gånger under hela året. Investeringar kan vara volatila, och det är helt möjligt att en skatteförlustskördningsmöjlighet kommer att uppstå tidigt på året, bara för att försvinna före årets slut.

potentiell fallgrop: regeln om tvättförsäljning

den plats där människor ofta reser upp är genom att oavsiktligt utlösa regeln ”tvättförsäljning”., En tvättförsäljning sker när du:

1. säljer en investering för förlust och
2. köper ”väsentligen identiska” värdepapper inom 30 dagar före eller efter försäljningen.

När en tvättförsäljning inträffar är förlusten inte tillåten. Lyckligtvis justeras kostnadsbasen för dina nya aktier uppåt med ett belopp som motsvarar den otillåtna förlusten så att när du säljer aktierna i framtiden — förutsatt att du inte utlöser tvättförsäljningsregeln än en gång — kommer du att kunna hävda förlusten (eller, beroende på omständigheterna, en mindre kapitalvinst).,

exempel: Catherine köper 100 aktier av ett lager på $38 per aktie. Några månader senare säljer Catherine aktierna för $ 25 per aktie. Fem dagar senare köper hon ytterligare 100 aktier av samma lager till $ 29 per aktie. Eftersom hon köpte nya aktier inom 30 dagar efter försäljningen kommer tvättförsäljningsregeln att utlösas, och Catherines förlust på $13 per aktie kommer inte att tillåtas. Hennes kostnadsbas i de nya aktierna kommer dock att vara $42 per aktie ($29 inköpspris + $ 13 från den otillåtna förlusten), vilket möjliggör en större kapitalförlust eller mindre kapitalvinst när hon säljer aktierna i framtiden.,

tvätta försäljningen på grund av en Makes transaktioner

vissa investerare hoppas kunna undvika tvättförsäljningsregeln genom att låta sin make köpa en viss investering samtidigt som de säljer den för en förlust. Men, som förklaras i IRS publikation 550, detta fungerar inte. För att utlösa en tvätt försäljning, din make att köpa eller sälja en investering har samma effekt som du köper eller säljer investeringen.,

tvätta försäljningen på grund av att köpa i en IRA

andra investerare försöker undvika en tvättförsäljning genom att sälja en investering för en förlust i sitt beskattningsbara konto och sedan köpa samma investering i deras IRA – med tanken att IRA heter annorlunda än det beskattningsbara kontot, så det skulle inte utlösa en tvättförsäljning.

detta fungerar inte heller. Att köpa en ”väsentligen identisk” investering i din IRA (om Roth eller traditionell) inom 30 dagar efter försäljningen kommer att resultera i en tvättförsäljning.,

tvätta försäljningen på grund av att köpa inom 30 dagar före försäljning

slutligen tänker många investerare på tvättförsäljning som bara inträffar om du köper investeringen kort efter att ha sålt den. Det vill säga de glömmer att en tvättförsäljning kan uppstå om du köper aktier inom 30 dagar före försäljningen.

exempel: den 1 januari köper Josh 100 aktier av Vanguard Total Stock Market ETF i sitt mäklarkonto för $60 per aktie. Den 15 januari köper Josh ytterligare 100 aktier för $ 58 per aktie. Den 20 januari säljer Josh 100 aktier till ett pris av $56 per aktie. Josh har tvättförsäljning., Hans förlust kommer att nekas och läggas till kostnadsbasen för hans återstående 100-aktier.

Observera dock att du inte behöver oroa dig för tvättförsäljning om du likviderar alla dina aktier i en viss investering och du inte återköper väsentligen identiska värdepapper inom 30 dagar.

exempel: den 1 januari köper Lucy 100 aktier i Vanguard Total Stock Market ETF i hennes mäklarkonto till ett pris av $60 per aktie. Den 10 januari säljer Lucy sina 100 aktier för $ 55 per aktie, och hon köper inte väsentligen identiska värdepapper i något av hennes konton inom de närmaste 30 dagarna., Lucy kommer att kunna hävda sin förlust på $5 per aktie, trots att ett köp inträffade inom 30 dagar före försäljningen.

tvätta försäljningen från att köpa i en 401(k)

Uppdatering: några läsare frågade om en tvättförsäljning kan utlösas när, efter att ha sålt en investering för en förlust i ett beskattningsbart konto, väsentligen identiska värdepapper köps i en 401(k) eller 403(b).

det här svaret är lite svårare. Avsnitt 1091 i Internal Revenue Code är den lag som skapar tvätt försäljning regeln. Det nämner inte pensionskonton alls., Regeln om tvättförsäljning utlöses från inköp i en IRA kommer från IRS Revenue Ruling 2008-5. Om du läser igenom domen ser du att det talar specifikt till iras och nämner inte 401(k) eller andra arbetsgivarsponsrade pensionsplaner.

såvitt jag vet finns det ingen officiell IRS-dom som talar specifikt för att tvätta försäljningen som skapas av en transaktion i en 401 (k). Med andra ord är jag inte medveten om någon källa till rättslig myndighet som tydligt säger att ett köp i en 401(k) skulle utlösa en tvättförsäljning.,

enligt min mening verkar det dock ganska tydligt att resonemanget i ovannämnda inkomstbeslut skulle gälla för arbetsgivarfinansierade pensionsplaner och IRAs.

så personligen skulle jag inte vara bekväm att ta ställning till en självdeklaration som bygger på antagandet att inköp i en 401(k) inte kan utlösa en tvättförsäljning. Men det är bara min personliga åsikt. Andra kan vara oense.

Vad gör två fonder ”väsentligen identiska”?,

Update #2: flera läsare skrev också in med frågor om hur man vet om två fonder är ”väsentligen identiska” för att utlösa en tvättförsäljning.

tyvärr är jag inte medveten om någon officiell IRS-position som ger ett klippt och torkat test för att avgöra om två fonder är väsentligen identiska. Enligt vad jag förstår är det inte en högsta prioritet att utmana människor på tvättförsäljningsregeln ur skattepolitisk synvinkel.,

personligen är min standard detta: om IRS utmanade min position, och jag hamnade i domstol med att göra fallet att dessa två medel inte var väsentligen identiska, skulle jag känna mig säker på min chans att lyckas? Om inte svaret är ”ja, absolut”, skulle jag välja en annan (mindre liknande) fond.,

till exempel skulle jag inte vara bekväm att göra så att följande inte är väsentligen identiska:

• ETF-versionen och fondversionen av en given Vanguard indexfond,
• två indexfonder eller ETF som spårar samma index (även om deras innehav inte är identiska), eller
• två ”total market” indexfonder, även om de spårar något olika index.,

kort sagt skulle jag förmodligen inte vilja använda en viss fond som en skatteförlustskörd partner för en annan fond om jag inte bara kunde visa att de underliggande portföljerna är olika, men också ge ett diagram som visar att de två fonderna verkligen utför märkbart annorlunda. Men som med föregående fråga är detta en där andra människor rationellt kunde nå en annan slutsats.,

slutligen, som författare Taylor Larimore påminner ofta investerare på Bogleheads forum: om du vill beskatta förlust skörd med en viss fond, och du inte vill oroa dig för att hitta en ersättningsfond som är liknande men inte väsentligen identiska, kan du alltid bara vänta 31 dagar efter försäljningen, sedan åter köpa den ursprungliga fonden.