Skuldsättningsgrad, Demystifierad

växande företag kräver investeringskapital. När företag skalar behöver de pengar för att lansera produkter, anställa anställda, hjälpa kunder och expandera verksamheten. Det finns många sätt att anskaffa kapital, och var och en kommer att ha en annan inverkan på ditt företag och den takt som du växer.

det vanligaste sättet att anskaffa kapital är genom antingen eget kapital eller skuld. Men vad innebär Var och en av dessa? Och hur hjälper de ditt företags ekonomiska ställning?, Tja, du har tur, för vi tar en titt i den här definitiva guiden för att demystifiera skuldkvoten.

hävstångseffekt är den term som används för att beskriva ett företags användning av skulder för att finansiera affärsverksamhet och tillgångsköp., När skulden är det primära sättet ett företag finansierar sin verksamhet, anses det mycket hävstångseffekt. Om det är mycket hävstångseffekt, tenderar skuldsättningsgraden att vara högre.

skuldsättningsgraden är en enkel formel för att visa hur kapital har höjts för att driva ett företag. Det anses vara ett viktigt finansiellt mått eftersom det indikerar stabiliteten hos ett företag och dess förmåga att anskaffa ytterligare kapital för att växa.

det är viktigt att notera att skuldsättningsgraden varierar mellan olika branscher., Detta beror på att olika typer av företag kräver olika nivåer av skuld och kapital för att driva och skala.

till exempel, ett klädföretag som kräver textilier för att skapa produkten, arbete för att montera kläder, lager för att lagra sina produkter och tegel-och murbruk butiker för att sälja produkten till kunder kommer sannolikt att bära mer skuld än ett tekniskt företag som levererar alla sina produkter online och behöver inte oroa sig för att lagra fysiska produkter eller upprätthålla en kund inför fysiskt utrymme., Dessa överväganden kommer i hög grad att påverka skuldsättningsgraden för dessa två företag.

Varför är skuldsättningsgraden viktig?

skuldsättningsgraden är en enkel formel för att visa hur kapital har höjts för att driva ett företag. Det anses vara ett viktigt finansiellt mått eftersom det indikerar stabiliteten hos ett företag och dess förmåga att anskaffa ytterligare kapital för att växa.

som entreprenör eller småföretagare används förhållandet när du har ansökt om ett lån eller en affärslinje för kredit.,

och för investerare används skuldkvoten för att ange hur riskabelt det är att investera i ett företag. Ju högre skuldsättningsgrad, desto mer riskerar investeringen.

för att ytterligare klargöra förhållandet, låt oss definiera skuld och eget kapital nästa.

vad är skuld?

skuld är ett belopp för medel som lånas från en bank eller privat långivare. Långivaren går med på att låna ut pengar till låntagaren på ett löfte av låntagaren att betala tillbaka pengar samt ränta på skulden-räntan betalas vanligtvis med jämna mellanrum., Ett företag förvärvar skuld för att använda fonderna för operativa behov.

ett företag behöver vanligtvis hårda tillgångar för att låna pengar från en bank eller privat långivare. En hård tillgång är en fordran för produkt eller tjänst som levereras som redovisas i bolagets balansräkning och visar en långivare verksamheten kan betala tillbaka lånet. Om ett företag är nytt eller inte har hårda tillgångar är det svårare att låna.

vad är eget kapital?

eget kapital är lager eller säkerhet som representerar ett ägarintresse i ett företag., Enkelt uttryckt, det är ditt ägande i en tillgång — som ett företag, egendom eller bil — efter din skuld på den tillgången betalas.

När ett företag använder kapitalfinansiering säljer det aktier i företaget till investerare i utbyte mot kapital. För att lära dig mer, kolla in den här guiden till kapitalfinansiering.

formel för skuldsättningsgrad

Nu när vi har definierat skuldsättningsgraden tar vi en titt på hur man använder den., Nedan följer formeln för att beräkna skuldsättningsgraden:

och här är de två elementen som utgör formeln:

• totala skulder: Totala skulder representerar hela ett företags skuld, inklusive kort-och långfristiga skulder och andra skulder (t.ex. obligationssänkande medel och uppskjutna skatteskulder).
• eget kapital: Eget kapital beräknas genom att man subtraherar totala skulder från totala tillgångar. Totala skulder och totala tillgångar återfinns i ett företags balansräkning.,

exempel på skuldsättningsgrad

låt oss säga att ett mjukvaruföretag ansöker om finansiering och behöver beräkna sin skuldsättningsgrad. Dess totala skulder är $ 300,000 och eget kapital är $ 250,000.

Så här skulle skuldsättningsgraden se ut för företaget:

skuldsättningsgrad = 300,000 / 250,000

skuldsättningsgrad = 1.2

med en skuldsättningsgrad på 1,2 är investeringar mindre riskabelt för långivarna eftersom verksamheten inte är mycket hävstångerad eller huvudsakligen finansieras med skuld.,

en hög skuldsättningsgrad indikerar att ett företag använder skuld för att finansiera sin tillväxt., Företag som investerar stora summor pengar i tillgångar och verksamheter (kapitalintensiva företag har ofta en högre skuldsättningsgrad. För långivare och investerare innebär en hög andel en mer riskfylld investering eftersom verksamheten kanske inte kan producera tillräckligt med pengar för att återbetala sina skulder.

om en skuldsättningsgrad är lägre-närmare noll-betyder det ofta att verksamheten inte har förlitat sig på upplåning för att finansiera verksamheten., Investerare är osannolikt att investera i ett företag med ett mycket lågt förhållande eftersom verksamheten inte inser den potentiella vinsten eller värdet det kan vinna genom att låna och öka verksamheten.

ett företag kan uppleva en negativ skuldsättningsgrad av ett antal skäl, inklusive:

• tar på sig ytterligare skuld för att täcka förluster i stället för att utfärda eget kapital.
• avsätter immateriella tillgångar, t.ex. varumärken, som överstiger befintliga aktieägarvärden.
• gör stora utdelningar som överstiger eget kapital.,
• upplever ekonomisk förlust under perioder efter stora utdelningar.

När någon av dessa situationer uppstår kan de signalera ett tecken på ekonomisk nöd till aktieägare, investerare och fordringsägare.

som vi täckte ovan är eget kapital totala tillgångar minus totala skulder. Detta är dock inte samma värde som de totala tillgångarna minus den totala skulden, eftersom betalningsvillkoren för skulden också bör beaktas vid bedömningen av företagets totala finansiella hälsa.

kortfristig skuld består av skulder som kommer att betalas in under ett år. Långfristiga skulder består av skulder som tar ett år eller under för att mogna. Låt oss gå igenom ett exempel.

företag A har 2 miljoner dollar i kortfristig skuld och 1 miljon dollar i långfristig skuld., Företag B har 1 miljon dollar i kortfristig skuld och 2 miljoner dollar i långsiktig skuld. Båda företagen har 3 miljoner dollar i skuld och 3,1 miljoner dollar i aktieägarkapital vilket ger dem båda en skuldsättningsgrad på 1.03.

eftersom kortfristiga skulder förnyas oftare anses större kortfristiga skulder jämfört med långfristiga skulder vara riskabelt, särskilt med fluktuerande räntor. Med detta i åtanke skulle Företag B anses vara mindre riskabelt eftersom det har mer långsiktig skuld, vilket anses vara stabilare.,

här är en referens som hjälper dig att komma ihåg den långsiktiga skuldkvotsformeln.

exempel på långfristiga skulder inkluderar inteckningar, obligationer och bankskuld. Precis som standard skuldsättningsgrad, investera i ett företag är mer riskfyllda om den har en hög andel.

skuldsättningsgraden är ett värdefullt verktyg för entreprenörer och investerare, och det visar hur mycket ett företag förlitar sig på skuld för att finansiera sina inköp och affärsverksamhet. Om du är intresserad av entreprenörskap, lär dig om hur du startar ett företag nästa.,

Redaktörens anmärkning: Det här inlägget publicerades ursprungligen den 26 oktober 2018 och har uppdaterats för fullständighet.