1. Inledning-vid pensionering får en anställd normalt vissa pensionsförmåner. Sådana förmåner är beskattningsbara under rubriken ”löner” som ”vinst i stället för löner” enligt avsnitt 17.3. För vissa av dem beviljas dock skattebefrielse u/s 10 i inkomstskattelagen, antingen helt eller delvis. Dessa undantag beskrivs nedan:-
2. DRICKS (Sekunder, 10 (10)):
(i) varje död cum pension dricks mottagits av Central och State Govt. anställda, Försvarsanställda och anställda i lokala myndigheter ska vara undantagna.
(ii) eventuell gottgörelse som mottagits av personer som omfattas av betalning av gottgörelse Act, 1972 skall undantas med följande begränsningar:-
(a) för varje avslutat tjänsteår eller del därav, skall gottgörelse vara undantagna i den utsträckning av femton dagars lön baserat på den lön som senast dragits av den berörda arbetstagaren.,
(iii) om det rör sig om någon annan anställd ska den erhållna dricks undantas med följande begränsningar:-
(a) undantaget ska begränsas till en halv månads lön(baserat på det senaste 10 månadernas genomsnitt) för varje avslutat tjänsteår
(b) Rs. 10 Lakhs beroende på vilket som är mindre.
där dricks mottogs under något eller flera tidigare år också och eventuellt undantag var tillåtet för samma, då undantaget som skall tillåtas under året får minskas i den utsträckning av undantag som redan tillåts, den totala gränsen är Rs. 10 Lakhs.,
enligt styrelsens brev F.No. 194/6/73-IT(A-1) av den 19.6.73 är undantag för gottgörelse tillåtet även vid uppsägning på grund av avgång. Den beskattningsbara delen av gottgörelse kommer kvalitet för lättnad u / S 89 (1).
gottgörelse betalning till en änka eller andra juridiska arvingar till någon anställd som dör i aktiv tjänst ska vara befriad från inkomstskatt(cirkulär nr 573 daterad 21.8.90).
3. Pendling av PENSION(avsnitt 10(10A)):
(i) för anställda i Central & State Govt., Lokala myndigheter, Försvarstjänster och företag som är etablerade enligt Central-eller Statsakter, är hela pensionens värde befriat.
(ii)om någon annan anställd, om arbetstagaren får gottgörelse, är det pendlade värdet på 1/3 av pensionen undantaget, annars är det pendlade värdet på 1/2 av pensionen undantaget.
Domarna S. C. & H. C. skall vara berättigad till befrielse u/s pendlat värde upp till 1/2 av pension (Cirkulär Nr 623 daterad 6.1.1992).
4., Lämna inkasso (avsnitt 10 (10AA)):
(i) Lämna Inkasso under tjänsten är helt beskattningsbar i alla fall, befrielse u/S 89(1) om tillämpligt kan begäras för samma.
(ii) Alla betalningar genom ledighetsinkastning som mottagits av Central& State Govt. anställda vid tidpunkten för pensionering med avseende på perioden av intjänad ledighet på kredit är helt undantagna.,
(iii) för andra anställda ska undantaget begränsas till minst följande: (A) Kontantekvivalent av outnyttjad intjänad ledighet (intjänad ledighet får inte överstiga 30 dagar för varje år av faktisk tjänst) (b) 10 månaders genomsnittlig lön (c) ledighet som faktiskt erhållits. Detta är vidare föremål för en gräns för Rs.3,00,000 för pensionärer efter 02.04.1998.
(iv) ledighet lön betalas till juridiska arvingar till en avliden anställd i fråga om privilegier ledighet stående till kredit av en sådan anställd vid tidpunkten för dödsfallet är inte beskattningsbar.,
vid tillämpning av Punkt 10(10AA), begreppet ” Pension eller på annat sätt omfattar avgång (CIT Vs. R. V. Shahney 159 ITR 160(Madras).
5. RETRENCHMENT COMPENSATION (sec.10(10B)):
retrenchment compensation received by a workman under Industrial Disputes Act, 1947 eller någon annan handling eller regler är undantagen enligt följande gränser:-
(i) ersättning beräknad @ femton dagar genomsnittlig lön för varje avslutat år av kontinuerlig tjänst eller en del därav som överstiger 6 månader.
6. ERSÄTTNING VID FRIVILLIG avgång ELLER ”GOLDEN HANDSHAKE'(Sekunder, 10(10C)):
(i) betalning som mottagits av en anställd av följande vid tidpunkten för frivillig pensionering, eller uppsägning av tjänsten är undantagen i den utsträckning Rs. 5 Lakh:
(a) offentlig sektor företag.
(b) något annat företag.
c) myndighet som inrättats enligt statlig, Central eller provinsiell lag.
(d) Lokal myndighet.
(e) kooperativa samhällen, universitet, IIT och anmälda institut för förvaltning.
(f) varje statsregering eller centralregering.,
(ii) det frivilliga pensionssystem enligt vilket betalningen görs måste utformas i enlighet med de riktlinjer som föreskrivs i regel 2Ba i Inkomstskattereglerna. När det gäller ett annat företag än ett offentligt företag och ett kooperativt samhälle måste ett sådant system godkännas av Huvudkommissionären/generaldirektören för inkomstskatt. Ett sådant godkännande är dock inte nödvändigt från A. Y. 2001-2002 och framåt.
(iii) om undantag har beviljats enligt ovan avsnitt för något bedömningsår, ska inget undantag tillåtas för något annat bedömningsår., Om befrielse u / S 89 för ett bedömningsår för något belopp som erhållits eller erhållits eller frivillig pensionering eller uppsägning av tjänsten har tillåtits, ska inget undantag enligt denna klausul tillåtas för något bedömningsår.
7. Betalning från PROVIDENT FUND (sec. 10 (11), Sec.10(12)):
alla betalningar som erhållits från en Provident Fund (dvs. som Provident Fund Act, 1925 gäller) är undantagna. Varje betalning från någon annan provident fond anmäld av Central Govt. är också undantagna., Den offentliga garantifonden(PPF) som inrättades genom systemet med offentlig-privata partnerskap, 1968, har anmälts för detta ändamål. Utöver ovanstående är det ackumulerade saldot som förfaller till betalning till en anställd som deltar i en erkänd pensionsfond också undantaget i den utsträckning som anges i regel 8 i Del A i den fjärde tidsplanen i inkomstskattelagen.
8. Betalning från godkänd SUPERANNUATIONSFOND (SEK. 10 (13)):
betalning från en godkänd Superannuationsfond kommer att undantas under förutsättning att betalningen sker under de omständigheter som anges i avsnittet viz. död, pension och arbetsoförmåga.
9., INLÅNINGSSYSTEM för pensionerade anställda inom regeringen / den offentliga sektorn:
avsnitt 10 (15) i inkomstskattelagen innehåller ett antal investeringar, vars ränta är helt befriad från beskattning. Dessa investeringar kan betraktas som ett av alternativen för att investera olika förmåner som erhållits vid pensionering. En av dem, anmäld u / s 10 (15) (iv) (i), är INLÅNINGSSYSTEMET för pensionerade GOVT/offentliga sektorns anställda som är ett särskilt attraktivt alternativ för pensionerade anställda i Govt. och offentliga företag. W. e.f, bedömningsår 1990-91, räntan på inlåning enligt detta system av en anställd i Central / statlig regering. av de olika pensionsförmåner som erhållits är befriad från inkomstskatt. Detta undantag utvidgades därefter till anställda i offentliga företag från bedömningsåret 1991-92 vide notification no. 2/19/89-NS-II daterad 12.12.1990. Framträdande inslag i systemet diskuteras nedan:
- räntesats för avkastning – skattefri ränta @ 9% P. A. betalas halvår den 30 juni och 31 December
- Investeringsgräns-minsta Rs. 1000., Högst de totala pensionsförmånerna.
- likviditet – hela saldot kan dras tillbaka efter utgången av 3 år från dagen för insättningen. För tidig indragning kan göras efter ett år från dagen för insättningen, i vilket fall ränta på belopp som återkallas kommer att betalas @ 4% från dagen för insättningen till dagen för uttag.
- andra överväganden: endast 1 konto kan öppnas i eget namn eller tillsammans med make / maka. Kontot ska öppnas inom 3 månader efter att ha fått pensionsförmåner., Systemet drivs genom filialer till SBI och dess dotterbolag och utvalda filialer till nationaliserade banker.
(sammanställd av CA Sandeep Kanoi)
(publicerad med ändringar)
Lämna ett svar