varians vs kovarians: en översikt
varians och kovarians är matematiska termer som ofta används i statistik och sannolikhetsteori. Varians avser spridningen av en datauppsättning runt dess medelvärde, medan en kovarians hänvisar till måttet på riktningsförhållandet mellan två slumpmässiga variabler.,
förutom deras allmänna användning i statistiken har båda dessa villkor också specifika betydelser för investerare, med hänvisning till mätningar som gjorts på aktiemarknaden och tillgångstilldelningen, vilka båda noteras nedan.
- i statistiken är en varians spridningen av en datauppsättning kring dess medelvärde, medan en kovarians är måttet på riktningsförhållandet mellan två slumpmässiga variabler.,
- varians används av finansiella experter för att mäta en tillgångs volatilitet, medan covariance beskriver två olika investeringars avkastning under en tidsperiod jämfört med olika variabler.
- portföljförvaltare kan minimera risken i en investerares portfölj genom att köpa investeringar som har en negativ kovarians till varandra.
varians
varians används i statistiken för att beskriva spridningen mellan en datamängd från dess medelvärde., Det beräknas genom att hitta det sannolikhetsvägda genomsnittet av kvadrerade avvikelser från det förväntade värdet. Så ju större variansen desto större är avståndet mellan siffrorna i uppsättningen och medelvärdet. Omvänt innebär en mindre varians att siffrorna i uppsättningen är närmare medelvärdet.
tillsammans med dess statistiska definition kan termen varians också användas i ett finansiellt sammanhang. Många aktieexperter och finansiella rådgivare använder en aktievarians för att mäta sin volatilitet., Att kunna uttrycka hur långt ett visst aktievärde kan resa bort från medelvärdet i ett enda nummer är en mycket användbar indikator på hur mycket risk ett visst lager kommer med. Ett lager med en högre varians kommer vanligtvis med mer risk och potentialen för högre eller lägre avkastning, medan ett lager med en mindre varians kan vara mindre riskabelt, vilket innebär att det kommer med genomsnittlig avkastning.
kovarians
en kovarians avser måttet på hur två slumpmässiga variabler kommer att förändras när de jämförs med varandra., I ett finansiellt eller investeringssammanhang beskriver termen kovarians avkastningen på två olika investeringar under en tidsperiod jämfört med olika variabler. Dessa tillgångar är vanligtvis omsättbara värdepapper i en investerares portfölj, såsom aktier.
en positiv kovarians innebär att båda investeringarnas avkastning tenderar att röra sig uppåt eller nedåt i värde samtidigt. En omvänd eller negativ kovarians betyder å andra sidan att avkastningen kommer att röra sig bort från varandra. Så när en stiger, faller den andra.,
kovarians kan mäta rörelserna för två variabler, men det anger inte i vilken grad dessa två variabler rör sig i förhållande till varandra.
Covariance kan också användas som ett verktyg för att diversifiera en investerares portfölj. För att göra det bör en portföljförvaltare leta efter investeringar som har en negativ kovarians till varandra. Det betyder att när en tillgångs avkastning sjunker, stiger en annan (relaterad) tillgångs avkastning. Så att köpa aktier med negativ kovarians är ett bra sätt att minimera risken i en portfölj., De extrema topparna och dalarna i lagrets prestanda kan förväntas avbryta varandra och lämna den stadigare avkastningen under åren.
Lämna ett svar