vinstmarginal

Vad är vinstmarginal?

vinstmarginal är en av de vanligaste lönsamhetsförhållandena för att mäta i vilken grad ett företag eller en affärsverksamhet tjänar pengar. Det representerar vilken procentandel av försäljningen har förvandlats till vinst. Enkelt uttryckt anger procentsatsen hur många cent av vinsten verksamheten har genererat för varje dollar av försäljning. Till exempel, om ett företag rapporterar att det uppnått en 35% vinstmarginal under det sista kvartalet, det innebär att det hade en nettoinkomst på $0.35 för varje dollar av försäljning som genereras.,

det finns flera typer av vinstmarginal. I dagligt bruk hänvisar det dock vanligtvis till nettovinstmarginal, ett företags bottenlinje efter alla andra utgifter, inklusive skatter och enstaka odditeter, har tagits ur intäkterna.

grunderna för vinstmarginal

företag och individer över hela världen utför vinstsyfte ekonomisk verksamhet med syfte att generera vinster. Men absoluta tal—som $X miljoner värde av bruttoförsäljning, $y tusen affärskostnader eller $ Z-intäkter-misslyckas med att ge en tydlig och realistisk bild av ett företags lönsamhet och prestanda., Flera olika kvantitativa åtgärder används för att beräkna vinster (eller förluster) ett företag genererar, vilket gör det lättare att bedöma ett företags resultat under olika tidsperioder eller jämföra det mot konkurrenter. Dessa åtgärder kallas vinstmarginal.

medan egna företag, som lokala butiker, kan beräkna vinstmarginaler på egen önskad frekvens (som veckovis eller varannan vecka), är stora företag inklusive börsnoterade företag skyldiga att rapportera det i enlighet med standardramarna för rapportering (som kvartalsvis eller årligen)., Företag som kan köras på lånade pengar kan krävas för att beräkna och rapportera det till långivaren (som en bank) på månadsbasis som en del av standardförfaranden.

det finns fyra nivåer av vinst-eller vinstmarginaler: bruttoresultat, Rörelseresultat, Resultat före skatt och nettoresultat. Dessa återspeglas på ett företags resultaträkning i följande ordning: ett företag tar in försäljningsintäkter och betalar sedan direkta kostnader för tjänsteprodukten. Det som finns kvar är bruttomarginal. Då betalar det indirekta kostnader som företagets huvudkontor, reklam och R&D., Det som finns kvar är rörelsemarginal. Sedan betalar ränta på skulden och lägger till eller subtraherar eventuella ovanliga avgifter eller inflöden som inte är relaterade till företagets huvudsakliga verksamhet med före skatt marginal kvar. Då betalar det skatter, lämnar nettomarginalen, även känd som nettoinkomst, vilket är den allra nedersta raden.

typer av vinstmarginal

låt oss titta närmare på de olika sorterna av vinstmarginaler.,

bruttovinstmarginal

bruttovinstmarginal: börja med försäljning och ta ut kostnader som är direkt relaterade till att skapa eller tillhandahålla produkten eller tjänsten som råmaterial, arbetskraft och så vidare—typiskt buntad som ”kostnad för sålda varor”, ”kostnad för sålda produkter” eller ”kostnad för försäljning” på resultaträkningen—och du får bruttomarginal. Gjort per produkt är bruttomarginalen mest användbar för ett företag som analyserar sin produktsvit (även om dessa data inte delas med allmänheten), men aggregerad bruttomarginal visar ett företags minsta lönsamhetsbild., Som en formel:

Rörelsevinstmarginal

Rörelsevinstmarginal (eller bara rörelsemarginal): genom att subtrahera försäljnings -, allmänna och administrativa eller rörelsekostnader, från ett företags bruttovinstnummer, får vi rörelsevinstmarginal, även känd som resultat före ränta och skatter, eller EBIT. Resultatet är en inkomstsiffra som är tillgänglig för att betala företagets skuld-och aktieinnehavare samt skatteavdelningen, det är vinst från ett företags huvudsakliga pågående verksamhet., det används ofta av bankirer och analytiker för att värdera ett helt företag för potentiella buyouts. Som en formel:

Pretax vinstmarginal

pretax vinstmarginal: ta rörelseresultat och subtrahera räntekostnader medan du lägger till ränteintäkter, justera för engångsposter som vinster eller förluster från avvecklade verksamheter, och du har Resultat före skatt eller Resultat före skatt (EBT); dividera sedan med intäkter, och du har pretax vinstmarginal.

de stora vinstmarginalerna jämför alla en viss nivå av restvinst (överbliven vinst) till försäljning., Till exempel innebär en 42% bruttomarginal att för varje $100 i intäkter betalar företaget $58 i kostnader som är direkt kopplade till att producera produkten eller tjänsten och lämnar $42 som bruttovinst.

nettovinstmarginal

låt oss nu överväga nettovinstmarginal, den viktigaste av alla åtgärder—och vad folk brukar betyda när de frågar, ” Vad är företagets vinstmarginal?”

nettovinstmarginalen beräknas genom att nettovinsten divideras med nettoomsättningen eller genom att nettoresultatet divideras med intäkter som realiserats under en viss tidsperiod., I samband med vinstmarginalberäkningar används nettovinst och nettovinst omväxlande. På samma sätt används försäljning och intäkter omväxlande. Nettoresultatet bestäms genom att subtrahera alla tillhörande kostnader, inklusive kostnader mot råmaterial, arbetskraft, verksamhet, uthyrning, räntebetalningar och skatter, från den totala intäkter som genereras.,

matematiskt, vinstmarginal = nettovinst (eller resultat) /nettoomsättning (eller intäkter)

= (Nettoomsättning – kostnader) /Nettoomsättning

= 1- (kostnader/Nettoomsättning)

utdelningar som betalas ut anses inte vara en kostnad och beaktas inte i formeln.

ta ett enkelt exempel, om ett företag realiserade nettoomsättning värd $ 100,000 under föregående kvartal och spenderade totalt $80,000 mot olika kostnader, då

vinstmarginal = 1 – ($80,000 / $100,000)

= 1 – 0.,8

= 0,2 eller 20%

det indikerar att verksamheten under kvartalet lyckades generera vinster värda 20 cent för varje dollar värde av försäljningen. Låt oss betrakta detta exempel som basfallet för framtida jämförelser som följer.

analysera Vinstmarginalformeln

en närmare titt på formeln indikerar att vinstmarginalen härrör från två siffror—försäljning och kostnader., För att maximera vinstmarginalen, som beräknas som {1 – (kostnader/ Nettoomsättning)}, skulle man se till att minimera resultatet från divisionen av (kostnader/Nettoomsättning). Det kan uppnås när kostnaderna är låga och nettoomsättningen är hög.

låt oss förstå det genom att utöka exemplet ovan basfall.

baserat på ovanstående scenarier kan det generaliseras att vinstmarginalen kan förbättras genom att öka försäljningen och minska kostnaderna., Teoretiskt sett kan högre försäljning uppnås genom att antingen höja priserna eller öka volymen av sålda enheter eller båda. Praktiskt taget är en prisökning möjlig endast i den utsträckning att den inte förlorar konkurrensfördelen på marknaden, medan försäljningsvolymerna fortfarande är beroende av marknadsdynamik som den totala efterfrågan, procentandel av marknadsandelen som företaget befaller och konkurrenternas befintliga position och framtida rörelser. På samma sätt är utrymmet för kostnadskontroller också begränsat., Man kan minska / eliminera en icke-lönsam produktlinje för att minska kostnaderna, men verksamheten kommer också att förlora på motsvarande försäljning.

i alla scenarier blir det en fin balansakt för företagarna att justera prissättning, volym och kostnadskontroller. I huvudsak fungerar vinstmarginalen som en indikator på företagsägarnas eller ledningens adeptness vid genomförandet av prissättningsstrategier som leder till högre försäljning och effektivt kontrollerar de olika kostnaderna för att hålla dem minimala.,

använda vinstmarginal

från en miljard dollar börsnoterat företag till en genomsnittlig Joes trottoar hot dog stand, vinstmarginalen siffran används ofta och Citeras av alla typer av företag över hela världen. Utöver enskilda företag används den också för att ange lönsamhetspotentialen för större sektorer och för övergripande nationella eller regionala marknader. Det är vanligt att se rubriker som ”ABC Research varnar för sjunkande vinstmarginaler för amerikanska bilsektorn” eller ”Europeiska vinstmarginaler bryter ut.,”

i huvudsak har vinstmarginalen blivit det globalt antagna standardmåttet för ett företags vinstgenererande kapacitet och är en toppnivåindikator för dess potential. Det är en av de första nyckeltal som ska anges i de kvartalsvisa resultatrapporter som företagen utfärdar.

Internt använder företagare, företagsledning och externa konsulter det för att hantera operativa problem och studera säsongsmönster och företagsresultat under olika tidsramar., En noll eller negativ vinstmarginal översätter till ett företag som antingen kämpar för att hantera sina kostnader eller misslyckas med att uppnå god försäljning. En ytterligare nedborrning hjälper till att identifiera läckande områden—som hög osålda lager, överskott men underutnyttjade anställda och resurser, eller höga hyror—och sedan utforma lämpliga handlingsplaner. Företag som driver flera affärsdivisioner, produktlinjer, butiker eller geografiskt utspridda anläggningar kan använda vinstmarginal för att bedöma resultatet för varje enhet och jämföra det med varandra.,

vinstmarginaler spelar ofta in när ett företag söker finansiering. Enskilda företag, som en lokal butik, kan behöva tillhandahålla det för att söka (eller omstrukturering) ett lån från banker och andra långivare. Det blir också viktigt när du tar ut ett lån mot ett företag som säkerhet. Stora företag som emitterar skuld för att samla in pengar krävs för att avslöja sin avsedda användning av insamlat kapital, och det ger insikter till investerare om vinstmarginal som kan uppnås antingen genom kostnadsminskning eller genom ökad försäljning eller en kombination av båda., Antalet har blivit en integrerad del av aktievärderingar på den primära marknaden för initiala offentliga erbjudanden (IPO).

slutligen är vinstmarginaler en betydande ersättning för investerare. Investerare som tittar på finansiering en viss start kan vilja bedöma vinstmarginalen för den potentiella produkten / tjänsten som utvecklas. Samtidigt jämföra två eller flera satsningar eller aktier för att identifiera den bättre, investerare ofta finslipa på respektive vinstmarginaler.,

jämföra vinstmarginaler

vinstmarginalen kan dock inte vara den enda decideraren för jämförelse eftersom varje företag har sin egen distinkta verksamhet. Vanligtvis kommer alla företag med låga vinstmarginaler, som detaljhandel och transport, att ha hög vändning och intäkter som utgör den totala höga vinsten trots den relativt låga vinstmarginalen. High-end lyxvaror har låg försäljning, men höga vinster per enhet utgör höga vinstmarginaler., Nedan följer en jämförelse mellan vinstmarginalerna för fyra långvariga och framgångsrika företag från teknik och detaljhandel:

teknikföretag som Microsoft och alfabetet har höga tvåsiffriga kvartalsvisa vinstmarginaler jämfört med de ensiffriga marginalerna som Walmart och Target uppnått., Men det betyder inte Walmart och Target inte generera vinster eller var mindre framgångsrika företag jämfört med Microsoft och Alphabet.

en titt på lagerreturer mellan 2006 och 2012 indikerar liknande prestationer över de fyra lagren, även om Microsoft och Alphabets vinstmarginal var långt före av Walmart och Target ’ s under den perioden., Eftersom de tillhör olika sektorer kan en blind jämförelse enbart på vinstmarginaler vara olämplig. Vinstmarginaljämförelser mellan Microsoft och Alphabet, och mellan Walmart och Target är mer lämpligt.

exempel på hög vinstmarginal industrier

företag av lyxvaror och avancerade tillbehör arbetar ofta med hög vinstpotential och låg försäljning. Få dyra föremål, som en avancerad bil, beställs att bygga-det vill säga enheten tillverkas efter att ha säkrat beställningen från kunden, vilket gör den till en låg kostnadsprocess utan mycket operativa omkostnader.,

programvara eller spelbolag kan investera i början samtidigt utveckla en viss programvara / spel och kontanter i stora senare genom att helt enkelt sälja miljontals kopior med mycket lite kostnader. Att komma in i strategiska avtal med enhetstillverkare, som att erbjuda förinstallerade Windows och MS Office på Dell-tillverkade bärbara datorer, minskar kostnaderna ytterligare samtidigt som intäkterna bibehålls.,

patentskyddade företag som läkemedel kan medföra höga forskningskostnader i början, men de skördar stora vinstmarginaler samtidigt som de säljer patentskyddade läkemedel utan konkurrens.

exempel på låg vinstmarginal industrier

Driftsintensiva företag som transport som kan behöva hantera fluktuerande bränslepriser, förarnas förmåner och lagring, och fordonsunderhåll har vanligtvis lägre vinstmarginaler.,

jordbruksbaserade satsningar har vanligtvis låga vinstmarginaler på grund av väder osäkerhet, hög inventering, operativa omkostnader, behov av jordbruk och lagringsutrymme, och resursintensiva aktiviteter.

bilar har också låga vinstmarginaler, eftersom vinster och försäljning begränsas av intensiv konkurrens, osäker konsumentefterfrågan och höga driftskostnader som är involverade i utvecklingen av återförsäljarnätverk och logistik.,