Varianz vs. Kovarianz: Eine Übersicht
Varianz und Kovarianz sind mathematische Begriffe, die häufig in der Statistik und Wahrscheinlichkeitstheorie verwendet werden. Varianz bezieht sich auf die Ausbreitung eines Datensatzes um seinen Mittelwert, während sich eine Kovarianz auf das Maß der Richtungsbeziehung zwischen zwei Zufallsvariablen bezieht.,
Zusätzlich zu ihrer allgemeinen Verwendung in der Statistik haben beide Begriffe auch für Anleger spezifische Bedeutungen, die sich auf Messungen am Aktienmarkt und die Vermögensallokation beziehen, die beide unten aufgeführt sind.
- In der Statistik ist eine Varianz die Ausbreitung eines Datensatzes um seinen Mittelwert, während eine Kovarianz das Maß für die Richtungsbeziehung zwischen zwei Zufallsvariablen ist.,
- Die Varianz wird von Finanzexperten verwendet, um die Volatilität eines Vermögenswerts zu messen, während die Kovarianz im Vergleich zu verschiedenen Variablen die Renditen zweier verschiedener Anlagen über einen bestimmten Zeitraum beschreibt.
- Portfoliomanager können Risiken im Portfolio eines Anlegers minimieren, indem sie Anlagen kaufen, die eine negative Kovarianz zueinander haben.
Varianz
Varianz wird in der Statistik verwendet, um die Streuung zwischen einem Datensatz aus seinem Mittelwert zu beschreiben., Es wird berechnet, indem der wahrscheinlichkeitsgewichtete Durchschnitt der quadratischen Abweichungen vom erwarteten Wert ermittelt wird. Je größer die Varianz ist, desto größer ist der Abstand zwischen den Zahlen in der Menge und dem Mittelwert. Umgekehrt bedeutet eine kleinere Varianz, dass die Zahlen in der Menge näher am Mittelwert liegen.
Zusammen mit seiner statistischen Definition kann der Begriff Varianz auch in einem finanziellen Kontext verwendet werden. Viele Aktienexperten und Finanzberater verwenden die Varianz einer Aktie, um ihre Volatilität zu messen., In der Lage zu sein, auszudrücken, wie weit der Wert einer bestimmten Aktie in einer einzigen Zahl vom Mittelwert abweichen kann, ist ein sehr nützlicher Indikator dafür, mit wie viel Risiko eine bestimmte Aktie einhergeht. Eine Aktie mit einer höheren Varianz ist in der Regel mit mehr Risiko und dem Potenzial für höhere oder niedrigere Renditen verbunden, während eine Aktie mit einer kleineren Varianz weniger riskant sein kann, was bedeutet, dass sie mit durchschnittlichen Renditen einhergeht.
Kovarianz
Eine Kovarianz bezieht sich auf das Maß, wie sich zwei Zufallsvariablen ändern, wenn sie miteinander verglichen werden., In einem finanziellen oder Anlagekontext beschreibt der Begriff Kovarianz jedoch die Renditen von zwei verschiedenen Anlagen über einen Zeitraum hinweg im Vergleich zu verschiedenen Variablen. Diese Vermögenswerte sind in der Regel marktfähige Wertpapiere im Portfolio eines Anlegers, z. B. Aktien.
Eine positive Kovarianz bedeutet, dass sich die Renditen beider Anlagen gleichzeitig im Wert nach oben oder unten bewegen. Eine inverse oder negative Kovarianz bedeutet andererseits, dass sich die Renditen voneinander entfernen. Wenn einer aufsteht, fällt der andere.,
Die Kovarianz kann die Bewegungen zweier Variablen messen, gibt jedoch nicht an, inwieweit sich diese beiden Variablen in Beziehung zueinander bewegen.
Die Kovarianz kann auch als Instrument zur Diversifizierung des Portfolios eines Anlegers verwendet werden. Dazu sollte ein Portfoliomanager nach Anlagen suchen, die eine negative Kovarianz zueinander haben. Das bedeutet, wenn die Rendite eines Vermögenswerts sinkt, steigt die Rendite eines anderen (verwandten) Vermögenswerts. Der Kauf von Aktien mit negativer Kovarianz ist daher eine großartige Möglichkeit, das Risiko in einem Portfolio zu minimieren., Es ist zu erwarten, dass sich die extremen Spitzen und Täler der Performance der Aktien gegenseitig aufheben und die stetigere Rendite im Laufe der Jahre belassen.
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