– 10-K

Was Ist ein 10-K?

A 10-K ist ein umfassender Bericht, der jährlich von einem börsennotierten Unternehmen über seine finanzielle Leistung eingereicht wird und von der US Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt wird. Der Bericht enthält viel detaillierter als der Geschäftsbericht eines Unternehmens, der seinen Aktionären vor einer Hauptversammlung zur Wahl der Unternehmensdirektoren übermittelt wird.,

Einige der Informationen, die ein Unternehmen in der 10-K dokumentieren muss, umfassen seine Geschichte, Organisationsstruktur, Jahresabschluss, Ergebnis pro Aktie, Tochtergesellschaften, Executive Compensation und alle anderen relevanten Daten.

Die SEC verlangt von diesem Bericht, dass Anleger über die Finanzlage eines Unternehmens informiert werden und dass sie genügend Informationen haben, bevor sie Aktien des Unternehmens kaufen oder verkaufen oder bevor sie in Unternehmensanleihen des Unternehmens investieren.,

0-Ks

Aufgrund der Tiefe und Art der darin enthaltenen Informationen sind 10-Ks ziemlich lang und neigen dazu, kompliziert zu sein. Investoren müssen jedoch verstehen, dass dies eines der umfassendsten und wichtigsten Dokumente ist, die ein öffentliches Unternehmen jährlich veröffentlichen kann. Je mehr Informationen sie vom 10-K sammeln können, desto mehr können sie über das Unternehmen verstehen.,

Die Regierung verlangt von Unternehmen, 10-K-Formulare zu veröffentlichen, damit Investoren grundlegende Informationen über Unternehmen haben, damit sie fundierte Investitionsentscheidungen treffen können. Diese Form gibt ein klareres Bild von allem, was ein Unternehmen tut und welchen Risiken es ausgesetzt ist.

Die 10-K enthält fünf verschiedene Abschnitte:

• Business., Dies bietet einen Überblick über die wichtigsten Aktivitäten des Unternehmens, einschließlich seiner Produkte und Dienstleistungen (dh wie es Geld verdient).
• Risikofaktoren. Diese skizzieren alle Risiken, mit denen das Unternehmen in Zukunft konfrontiert ist oder sein könnte. Die Risiken werden typischerweise in der Reihenfolge ihrer Wichtigkeit aufgelistet.
• Ausgewählte Finanzdaten. Dieser Abschnitt enthält spezifische Finanzinformationen über das Unternehmen in den letzten fünf Jahren. Dieser Abschnitt zeigt eher eine kurzfristige Sicht auf die jüngste Leistung des Unternehmens.
• Diskussion und Analyse der Finanzlage und der Betriebsergebnisse durch das Management., Auch bekannt als MD&A, gibt dies dem Unternehmen die Möglichkeit, seine Geschäftsergebnisse aus dem vorangegangenen Geschäftsjahr zu erläutern. In diesem Abschnitt kann das Unternehmen seine Geschichte mit eigenen Worten erzählen.
• Jahresabschluss und ergänzende Daten. Dies umfasst den geprüften Jahresabschluss des Unternehmens einschließlich Gewinn-und Verlustrechnung, Bilanzen und Kapitalflussrechnung. In diesem Abschnitt ist auch ein Schreiben des unabhängigen Abschlussprüfers des Unternehmens enthalten, in dem der Umfang seiner Überprüfung bestätigt wird.,

Eine 10-K-Einreichung umfasst auch unterzeichnete Briefe des Chief Executive Officer und Chief Financial Officer des Unternehmens. Darin schwören die Führungskräfte unter Eid, dass die in den 10-K enthaltenen Informationen korrekt sind. Diese Briefe wurden nach mehreren hochkarätigen Fällen von Buchhaltungsbetrug nach der Dotcom-Pleite zu einer Anforderung.

Wo eine 10-K finden

Insbesondere sind 10-K-Anmeldungen öffentliche Informationen und leicht zugänglich durch eine Reihe von Quellen., Tatsächlich nimmt die überwiegende Mehrheit der Unternehmen sie in den Bereich Investor Relations ihrer Website auf. Die in einem 10-K enthaltenen Informationen können schwierig durchzugehen sein, aber je vertrauter Anleger mit dem Layout und der Art der enthaltenen Informationen werden, desto einfacher wird es wahrscheinlich, die wichtigsten Details zu identifizieren.

10-K Anmeldefristen

Die Anmeldefristen für die 10-K variieren je nach Unternehmensgröße., Nach Angaben der SEC, Unternehmen mit einem öffentlichen Float-Aktien an die Öffentlichkeit ausgegeben, die für den Handel zur Verfügung stehen—von $700 Millionen oder mehr müssen ihre 10-K Datei innerhalb von 60 Tagen nach dem Ende ihres Geschäftsjahres. Unternehmen mit einem Float zwischen $ 75 Millionen und $ 700 Millionen haben 75 Tage, während Unternehmen mit weniger als $75 Millionen in seinem Float hat 90 Tage.

Formulare 10-Q und 8-K

Zusammen mit den 10-K verlangt die SEC, dass öffentliche Unternehmen regelmäßig Formulare 10-Q und 8-K einreichen

Formular 10-Q muss vierteljährlich bei der SEC eingereicht werden., Dieses Formular ist ein umfassender Bericht über die Leistung eines Unternehmens und enthält relevante Informationen über seine Finanzlage. Im Gegensatz zum 10-K sind die Informationen im 10-Q normalerweise ungeprüft. Das Unternehmen muss es nur dreimal im Jahr einreichen, da der 10-K im vierten Quartal eingereicht wird.

Das Formular 8-K wird von der SEC benötigt, wenn Unternehmen Großereignisse ankündigen, auf die die Aktionäre aufmerksam gemacht werden müssen., Diese Ereignisse können Verkäufe, Akquisitionen, Löschungen, Abgänge und Wahlen von Führungskräften sowie Änderungen des Status oder der Kontrolle des Unternehmens, Insolvenzen, Informationen über die Vorgänge, Vermögenswerte und andere relevante Nachrichten umfassen (sind aber nicht darauf beschränkt).