Kauf Calls: Ein Anfänger Optionen Strategie

Key Takeaways

• Wie Aktien, Optionen sind finanzielle Wertpapiere.
• Es gibt zwei Arten von Optionen: Aufrufe und Puts.
• Anrufe gewähren Ihnen das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Aktien zu kaufen.

Wenn Sie bullisch über eine Aktie sind, können Sie mit dem Kauf von Anrufen gegenüber dem Kauf der Aktie die gleiche Menge an Aktien mit weniger Geld steuern. Wenn die Aktie steigt, können Ihre prozentualen Gewinne viel höher sein, als wenn Sie die Aktie einfach gekauft und verkauft hätten.,

Natürlich gibt es einzigartige Risiken im Zusammenhang mit Handelsoptionen. Sehen Sie sich das Video an und lesen Sie weiter, ob der Kauf von Anrufen eine geeignete Strategie für Sie sein kann:

Die Grundlagen der Anrufoptionen

Der Käufer von Anrufoptionen hat das Recht, aber nicht die Verpflichtung, ein zugrunde liegendes Wertpapier zu einem bestimmten Ausübungspreis zu kaufen. Das mag wie eine Menge Börsenjargon erscheinen, aber alles, was es bedeutet, ist, dass, wenn Sie Call-Optionen auf XYZ-Aktien kaufen würden, zum Beispiel, Sie hätten das Recht, XYZ-Aktien zu einem vereinbarten Preis vor einem bestimmten Datum zu kaufen.,

Der Hauptgrund, warum Sie sich für den Kauf einer Call-Option entscheiden, anstatt einfach eine Aktie zu kaufen, besteht darin, dass Sie mit Optionen die gleiche Menge an Aktien mit weniger Geld steuern können.

Wenn Sie zum Beispiel $5,000 hätten, könnten Sie 100 Aktien einer Aktie kaufen, die bei $50 pro Aktie gehandelt wird (ohne Handelskosten), oder Sie könnten Call-Optionen kaufen, die Ihnen das Recht gewähren, die gleiche Menge an Aktien für deutlich weniger zu kaufen, wie wir in Kürze demonstrieren werden.

Die Eigenschaften von Call Options

Im Vergleich zum Kauf von Aktien erfordert der Kauf von Call Options etwas mehr Arbeit., Zu wissen, wie Optionen funktionieren, ist entscheidend, um zu verstehen, ob der Kauf von Anrufen eine geeignete Strategie für Sie ist. Es gibt mehrere Entscheidungen, die vor dem Kauf von Optionen getroffen werden müssen. Dazu gehören:

Die Sicherheit für den Kauf von Anrufoptionen. Angenommen, Sie denken, dass die Aktien des Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum steigen werden. Sie könnten in Betracht ziehen, XYZ-Anrufoptionen zu kaufen. Der Handelsbetrag, der unterstützt werden kann. Dies ist der maximale Geldbetrag, den Sie zum Kauf von Anrufoptionen verwenden möchten., Die Anzahl der zu kaufenden Optionskontrakte. Jeder Optionskontrakt steuert 100 Aktien der zugrunde liegenden Aktie. Der Kauf von drei Call-Options-Verträgen gewährt dem Eigentümer beispielsweise das Recht, aber nicht die Verpflichtung, 300 Aktien zu kaufen (3 x 100 = 300). Der Ausübungspreis. Dies ist der Preis, zu dem der Eigentümer von Optionen das zugrunde liegende Wertpapier kaufen kann, wenn die Option ausgeübt wird. Zum Beispiel gewährt XYZ 50 Call Options dem Eigentümer das Recht, XYZ-Aktien zu 50 US-Dollar zu kaufen, unabhängig vom aktuellen Marktpreis., In diesem Fall ist $50 der Ausübungspreis (dies wird auch als Ausübungspreis bezeichnet). Der Preis für die Optionen. Während Sie die Aktie zum Aktienkurs kaufen, werden Optionen für die sogenannte Prämie gekauft. Dies ist der Preis, den es kostet, Optionen zu kaufen. Wenn Sie unser Beispiel für 50 XYZ-Anrufoptionen verwenden, beträgt die Prämie möglicherweise 3 USD pro Vertrag. Die Gesamtkosten für den Kauf eines XYZ 50 Call Option Contract betragen also 300 US-Dollar (3 US-Dollar Prämie pro Vertrag x 100 Aktien, die die Optionen steuern x 1 Gesamtvertrag = 300 US-Dollar)., Wenn die Prämie $4 pro Vertrag anstelle von $3 wäre, wären die Gesamtkosten für den Kauf von drei Verträgen $1.200 ($4 pro Vertrag x 100 Aktien, die die Optionen steuern x 3 Gesamtverträge = $1.200). Der Ablaufmonat. Optionen dauern nicht unbegrenzt, sie haben ein Ablaufdatum. Wenn die Aktie unter dem Ausübungspreis schließt und eine Call-Option bis zum Ablaufdatum nicht ausgeübt wurde, erlischt sie wertlos und der Käufer hat nicht mehr das Recht, den Basiswert zu kaufen, und der Käufer verliert die Prämie, die er für die Option gezahlt hat., Die meisten Aktien haben Optionskontrakte, die bis zu neun Monate dauern. Traditionelle Optionskontrakte verfallen in der Regel am dritten Freitag eines jeden Monats. Die Art der Bestellung. Wie Aktien ändern sich auch die Optionspreise ständig. Folglich können Sie die Art des Handelsauftrags auswählen, mit dem ein Optionskontrakt erworben werden soll. Es gibt mehrere Arten von Bestellungen, einschließlich Markt -, limit -, stop-loss, stop-limit, trailing-stop-loss-und trailing-stop-limit.,

Optionen aktivieren Hebel

Es gibt einen wichtigen Punkt zu beachten, über den Preis, den Sie für Optionen zahlen. Beachten Sie, wie der Kauf eines Vertrags 300 US-Dollar kosten würde, und dies würde dem Eigentümer der Call-Optionen das Recht (aber nicht die Verpflichtung) einräumen, 100 Aktien des Unternehmens bei 50 US-Dollar pro Aktie zu kaufen.

Vergleichen Sie dies nun mit den Kosten für den Kauf der Aktie, anstatt die Call-Optionen zu kaufen. Um 100 Aktien des Unternehmens zu kaufen, müssten Sie $5,000 ($50 pro Aktie x 100 Aktien) bezahlen., Dies veranschaulicht den Hauptzweck von Optionen. Sie ermöglichen es Ihnen effektiv, mehr Aktien zu einem Bruchteil des Preises zu kontrollieren. Das ist Hebelwirkung bei der Arbeit.

Sobald Sie die Optionen ausgeübt haben, müssen Sie die Aktie natürlich zum Ausübungspreis bezahlen—in diesem Fall 50 US-Dollar. Sie würden dies jedoch nur tun, wenn der Aktienkurs hoch genug gestiegen wäre, damit die Option im Geld ist—ein Begriff, der eine Option impliziert, ist es wert, ausgeübt zu werden, da der Aktienkurs über dem Ausübungspreis der Option liegt., Das ultimative Ziel ist, dass der Aktienkurs hoch genug steigt, damit er im Geld ist und die Kosten für den Kauf der Optionen deckt.

Vor-und Nachteile

Neben der Möglichkeit, die gleiche Anzahl von Aktien mit weniger Geld zu kontrollieren, besteht der Vorteil des Kaufs einer Call-Option gegenüber dem Kauf von 100 Aktien darin, dass der maximale Verlust geringer ist. Außerdem kennen Sie das maximale Risiko des Handels von Anfang an.

Das maximale Risiko, Aktien im Wert von $5,000 zu kaufen, ist theoretisch das gesamte $ 5,000 ,da die Aktie, obwohl es unwahrscheinlich ist, auf Null gehen könnte., In unserem Beispiel beträgt das maximale Risiko, einen Call-Options-Vertrag zu kaufen (der Ihnen das Recht einräumt, 100 Aktien zu kontrollieren) 300 US-Dollar. Das Risiko, die Call-Optionen in unserem Beispiel zu kaufen, anstatt einfach die Aktie zu kaufen, besteht darin, dass Sie die 300 US-Dollar verlieren könnten, die Sie für die Call-Optionen bezahlt haben.

Wenn die Aktie an Wert verlor und Sie die Call-Optionen nicht ausüben konnten, um die Aktie zu kaufen, würden Sie die Aktien offensichtlich nicht so besitzen, wie Sie es wollten., Alternativ, wenn Sie die Aktie einfach zu $50 pro Aktie gekauft haben, würden Sie sie sofort besitzen, anstatt auf die Ausübung der Call-Optionen warten zu müssen, um möglicherweise die Aktien zu besitzen.

Ein weiterer Nachteil von Kaufoptionen besteht darin, dass sie im Laufe der Zeit an Wert verlieren, da ein Ablaufdatum vorliegt. Aktien haben kein Ablaufdatum. Außerdem erhält der Eigentümer einer Aktie Dividenden, während die Eigentümer von Call-Optionen keine Dividenden erhalten.

Potenzieller Gewinn / Verlust

Bevor Sie einen Trade tätigen, ist es äußerst hilfreich, den maximalen potenziellen Gewinn oder Verlust zu kennen, den Sie erzielen können., Dies gilt insbesondere für Optionsgeschäfte.

Der maximale potenzielle Gewinn für den Kauf von Anrufen ist das gleiche Gewinnpotenzial wie der Kauf von Aktien: Es ist theoretisch unbegrenzt. Der Grund dafür ist, dass eine Aktie auf unbestimmte Zeit steigen kann, und so kann auch der Wert einer Option.

Umgekehrt ist der maximale potenzielle Verlust die Prämie, die für den Kauf der Anrufoptionen gezahlt wird. Wenn die zugrunde liegende Aktie bei Ablauf unter den Ausübungspreis fällt, verfallen gekaufte Call-Optionen wertlos. Unter Hinweis auf unser vorheriges Beispiel beträgt der maximale potenzielle Verlust für den Kauf eines Call-Options-Vertrags mit einer Prämie von 3 US-Dollar 300 US-Dollar., Wenn die Aktie vor dem Ablaufdatum nicht über den Ausübungspreis steigt, verfallen Ihre gekauften Optionen wertlos und der Handel ist vorbei.

Wie Sie einen Optionshandel tätigen

Sie müssen sich zunächst für den Handel mit Optionen mit Ihrem Brokerage-Konto qualifizieren. Bei Fidelity erfordert dies das Ausfüllen eines Optionsantrags, der Fragen zu Ihrer finanziellen Situation und Investitionserfahrung stellt, sowie das Lesen und Unterzeichnen einer Optionsvereinbarung. Angenommen, Sie haben eine Optionshandelsvereinbarung unterzeichnet, ähnelt der Kauf von Optionen dem Kauf von Aktien mit einigen Unterschieden.,

Zunächst greifen Sie auf Ihr Brokerage-Konto zu und wählen eine Aktie aus, für die Sie Optionen handeln möchten. Sobald Sie eine Aktie ausgewählt haben, gehen Sie zur Optionskette. In einer Optionskette werden alle Optionskontrakte aufgelistet.

Nachdem Sie den spezifischen Optionskontrakt ausgewählt haben, mit dem Sie handeln möchten, wird ein Optionshandelsticket geöffnet, und Sie geben einen Buy-to-Open-Auftrag zum Kauf von Call-Optionen ein. Anschließend würden Sie die entsprechende Auswahl treffen (Optionstyp, Bestelltyp, Anzahl der Optionen und Ablaufmonat), um die Bestellung aufzugeben.,

Mit dem Wissen, wie man Optionen kauft, können Sie andere Optionshandelsstrategien implementieren. Der Kauf von Call-Optionen ist für eine Reihe anderer fortgeschrittener Strategien wie Spreads, Straddles und Condors unerlässlich. Sobald Sie den Kauf von Anrufen beherrschen, öffnet sich die Welt der Optionen.