Ratio Analysis-Übersicht, Verwendungen, Kategorien von Finanzkennzahlen

Was ist Ratio Analysis?

– Verhältnis-Analyse bezieht sich auf die Analyse der verschiedenen Stücke von finanziellen Informationen, die in der finanziellen statementsThree Finanzielle StatementsThe drei Abschlüsse sind die Gewinn-und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Kernaussagen sind von einem Geschäft. Sie werden hauptsächlich von externen Analysten verwendet, um verschiedene Aspekte eines Unternehmens wie Rentabilität, Liquidität und Zahlungsfähigkeit zu bestimmen.,

Analysten verlassen sich auf aktuelle und vergangene Abschlüsse, um Daten zur Bewertung der Finanzleistung eines Unternehmens zu erhalten. Sie verwenden die Daten, um festzustellen, ob sich die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens in einem Auf-oder Abwärtstrend befindet, und um Vergleiche mit anderen konkurrierenden Unternehmen zu ziehen.

Verwendung der Verhältnisanalyse

1. Vergleiche

Eine der Anwendungen der Quotientenanalyse besteht darin, die finanzielle Leistung eines Unternehmens mit ähnlichen Unternehmen der Branche zu vergleichen, um die Position des Unternehmens auf dem Markt zu verstehen., Wenn Sie von bekannten Wettbewerbern finanzielle Kennzahlen wie Preis/Ergebnis erhalten und diese mit den Kennzahlen des Unternehmens vergleichen, kann das Management dabei helfen, Marktlücken zu identifizieren und seine Wettbewerbsvorteile zu untersuchenwettbewerblicher VorteileiN Wettbewerbsvorteil ist ein Attribut, das es einem Unternehmen ermöglicht, seine Wettbewerber zu übertreffen. Wettbewerbsvorteile ermöglichen es einem Unternehmen, Stärken und Schwächen zu erreichen. Das Management kann die Informationen dann verwenden, um Entscheidungen zu formulieren, die darauf abzielen, die Position des Unternehmens auf dem Markt zu verbessern.

2., Trendlinie

Unternehmen können auch Kennzahlen verwenden, um festzustellen, ob sich die finanzielle Leistung entwickelt. Etablierte Unternehmen sammeln Daten aus dem Jahresabschluss über eine Vielzahl von Berichtsperioden. Der erhaltene Trend kann verwendet werden, um die Richtung der zukünftigen finanziellen Leistung vorherzusagen und auch alle erwarteten finanziellen Turbulenzen zu identifizieren, die mit Hilfe von Kennzahlen für einen einzigen Berichtszeitraum nicht vorhersehbar wären.

3., Operative Effizienz

Das Management eines Unternehmens kann auch die Finanzkennzahlanalyse verwenden, um den Grad der Effizienz bei der Verwaltung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu bestimmen. Ineffiziente Nutzung von Vermögenswerten wie Kraftfahrzeugen, Grundstücken und Gebäuden führt zu unnötigen Ausgaben, die beseitigt werden sollten. Finanzielle Ratiosfinanzielle Ratiosfinanzielle Kennzahlen werden unter Verwendung von numerischen Werten aus Abschlüssen erstellt, um aussagekräftige Informationen über ein Unternehmen zu erhalten, die auch dazu beitragen können, festzustellen, ob die finanziellen Ressourcen über – oder unterausgenutzt sind.,

Quotientenanalyse-Kategorien von Finanzkennzahlen

Es gibt zahlreiche Finanzkennzahlen, die für die Quotientenanalyse verwendet werden, und sie sind in die folgenden Kategorien eingeteilt:

1. Liquiditätsquoten

Liquiditätsquoten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schuldverpflichtungen mit seinem Umlaufvermögen zu erfüllen. Wenn ein Unternehmen in finanzielle Schwierigkeiten gerät und seine Schulden nicht bezahlen kann, kann es sein Vermögen in Bargeld umwandeln und das Geld verwenden, um ausstehende Schulden leichter zu begleichen.,

Einige gängige Liquiditätsquoten umfassen die Quick ratioQuick RatioDie Quick Ratio, auch als Acid-Test bekannt, misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit leicht in Bargeld konvertierbaren Vermögenswerten, der Cash Ratio und der Current Ratio zu begleichen. Liquiditätsquoten werden von Banken, Gläubigern und Lieferanten verwendet, um festzustellen, ob ein Kunde in der Lage ist, seine finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit einzuhalten.

2. Solvabilitätskennzahlen

Solvabilitätskennzahlen messen die langfristige finanzielle Rentabilität eines Unternehmens., Diese Kennzahlen vergleichen die Verschuldungsniveaus eines Unternehmens mit seinen Vermögenswerten, seinem Eigenkapital oder seinem Jahresergebnis.

Zu den wichtigen Solvabilitätskennzahlen gehören die Schuldenquote, die Schuldenquote, die Zinsdeckungsquote und der Eigenkapitalmultiplikator. Solvabilitätskennzahlen werden hauptsächlich von Regierungen, Banken, Mitarbeitern und institutionellen Anlegern verwendet.

3. Rentabilitätsquoten

Rentabilitätsquoten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erzielen, im Verhältnis zu den damit verbundenen Ausgaben. Dass sich das Geschäft finanziell verbessert, zeigt die höhere Rentabilitätsquote als in der vorangegangenen Berichtsperiode., Ein Rentabilitätsverhältnis kann auch mit dem Verhältnis eines ähnlichen Unternehmens verglichen werden, um festzustellen, wie rentabel das Geschäft im Vergleich zu seinen Wettbewerbern ist.

Einige Beispiele für wichtige Rentabilitätsquoten sind die Eigenkapitalrendite, die Kapitalrendite, die Gewinnmarge, die Bruttomarge und die Kapitalrendite employedReturn on Capital Employed (ROCE)Return on Capital Employed (ROCE), eine Rentabilitätsquote, die misst, wie effizient ein Unternehmen sein Kapital zur Erzielung von Gewinnen verwendet. Die Kapitalrendite.

4., Effizienzkennzahlen

Effizienzkennzahlen messen, wie gut das Unternehmen seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nutzt, um Umsatz zu generieren und Gewinne zu erzielen. Sie berechnen die Verwendung von Inventar, Maschinenauslastung, Umsatz von Verbindlichkeiten sowie die Verwendung von Eigenkapital. Diese Verhältnisse sind wichtig, weil, wenn es eine Verbesserung der Effizienzquoten, das Geschäft steht mehr Umsatz und Gewinn zu generieren.,

Einige der wichtigen Effizienzkennzahlen umfassen die Asset-Umsatz-ratioAsset-Umsatz-RatioDie Asset-Umsatz-Ratio, auch als Total Asset-Umsatz-Ratio bekannt, misst die Effizienz, mit der ein Unternehmen seine Vermögenswerte verwendet, um Verkäufe zu produzieren. Ein Unternehmen mit einer hohen Vermögensumsatzquote arbeitet im Vergleich zu Wettbewerbern mit einer niedrigeren Quote effizienter., bestandsumsatz, Verbindlichkeiten Umsatz, Working Capital Umsatz, Anlagevermögen Umsatz und Forderungen Umsatzquote.

5., Deckungsquoten

Deckungsquoten messen die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Schulden und sonstigen Verpflichtungen zu bedienen. Analysten können die Deckungsquoten über mehrere Berichtsperioden hinweg verwenden, um einen Trend zu zeichnen, der die Finanzlage des Unternehmens in der Zukunft vorhersagt. Eine höhere Deckungsquote bedeutet, dass ein Unternehmen seine Schulden und damit verbundenen Verpflichtungen leichter bedienen kann.,

Zu den wichtigsten Deckungsquoten gehört die Schuldentilgungsquote (Debt Coverage Coverage RatioThe Debt Service Coverage Ratiothe Debt Service Coverage Ratio, DSCR) misst die Fähigkeit eines Unternehmens, sein Betriebsergebnis zur Rückzahlung aller seiner Schuldverpflichtungen zu nutzen, einschließlich der Rückzahlung von Kapital und Zinsen sowohl auf kurzfristige als auch langfristige Schulden. verhältnis, zinsabdeckung, feste gebühr abdeckung und EBIDTA abdeckung.

6. Marktperspektivenverhältnisse

Marktperspektivenverhältnisse helfen Anlegern vorherzusagen, wie viel sie mit bestimmten Investitionen verdienen werden. Das Ergebnis kann in Form eines höheren Aktienwerts oder zukünftiger Dividenden vorliegen., Anleger können aktuelle Gewinne und Dividenden verwenden, um den wahrscheinlichen zukünftigen Aktienkurs und die Dividenden zu bestimmen, die sie möglicherweise erwarten.

Zu den wichtigsten Marktaussichten zählen Dividendenrendite, Gewinn pro Aktie, Kurs-Gewinn-Verhältnis und Kurs-Gewinn-Verhältnis.Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E-Verhältnis) ist die Beziehung zwischen dem Aktienkurs und dem Ergebnis pro Aktie eines Unternehmens. Es gibt Investoren ein besseres Gefühl für den Wert eines Unternehmens. Das P / E zeigt die Erwartungen des Marktes an und ist der Preis, den Sie pro Einheit des aktuellen (oder zukünftigen) Ergebnisses zahlen müssen, sowie die Dividendenauszahlungsquote.,

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