Sind Staatsanleihen eine Gute Investition für den Ruhestand?

Was sind Staatsanleihen?,

Treasury Bonds (T-Bonds) sind Staatsanleihen, die von der US-Bundesregierung ausgegeben und vom US-Finanzministerium verkauft werden. T-Bonds zahlen Anlegern alle sechs Monate bis zu ihrer Fälligkeit, die in 20-30 Jahren liegt, einen festen Zinssatz.

Der Zinssatz für neu emittierte Treasuries schwankt jedoch tendenziell mit den Marktzinsen und den allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen des Landes. In Zeiten einer Rezession oder eines negativen Wirtschaftswachstums senkt die Federal Reserve normalerweise die Zinssätze, um das Kreditwachstum und die Ausgaben zu stimulieren., Infolgedessen würden neu emittierte Anleihen in einem Niedrigzinsumfeld eine niedrigere Rendite erzielen. Umgekehrt steigen die Zinsen, wenn sich die Wirtschaft gut entwickelt, tendenziell, wenn die Nachfrage nach Kreditprodukten wächst, was dazu führt, dass neu emittierte Staatsanleihen zu einem höheren Zinssatz versteigert werden.

Arten von Treasuries

Es gibt verschiedene Arten von Treasury-Wertpapieren, die mit verschiedenen Fälligkeitsterminen angeboten werden. Schatzwechsel oder T-Bills sind beispielsweise kurzfristige Anleihen mit einer Laufzeit von einigen Tagen bis zu 52 Wochen., Treasury Notes oder T-Notes sind Treasury Bonds insofern sehr ähnlich, als sie alle sechs Monate bis zu ihrer Fälligkeit einen festen Zinssatz zahlen. Treasury Notes haben jedoch kürzere Fälligkeitstermine mit Laufzeiten von zwei, drei, fünf, sieben und 10 Jahren. Die 10-jährige Treasury Note ist wahrscheinlich die am meisten überwachte der Treasury-Wertpapiere, da sie oft als Benchmark für Zinsprodukte wie Kredite verwendet wird.,

Treasury Notes werden oft als Treasury Bonds bezeichnet, was es verwirrend machen kann, da es sich bei einer Treasury Bonds technisch um eine Anleihe mit einer Laufzeit zwischen 20 und 30 Jahren handelt. Eine Treasury Note und eine Treasury Bond sind jedoch mit Ausnahme ihrer Fälligkeitstermine im Wesentlichen identisch. Unabhängig davon, ob es sich bei dem Treasury-Wertpapier um eine Rechnung, eine Notiz oder eine Anleihe handelt, sind die erzielten Zinsen von staatlichen und lokalen Steuern befreit. Die Zinserträge unterliegen jedoch Bundessteuern.,

Treasury Bonds kaufen und verkaufen

Eine Treasury Note wird vom Treasury Department über eine Online-Auktion verkauft. Sobald die Notiz von einem Investor gekauft wurde, gibt es zwei Möglichkeiten. Der Anleger kann die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, in diesem Fall würde der anfängliche investierte Betrag bei Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt. Wenn der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält, wird der investierte Betrag garantiert von der US-Regierung zurückgezahlt.

Der Anleger hat auch die Möglichkeit, die Anleihe vor ihrer Fälligkeit zu verkaufen., Die Anleihe würde über einen Broker auf dem Sekundärmarkt verkauft werden-der so genannte Anleihemarkt. Anleger sollten sich jedoch bewusst sein, dass ihre Erstinvestition nicht garantiert ist, wenn die Anleihe vorzeitig über den Anleihemarkt verkauft wird. Mit anderen Worten, sie erhalten möglicherweise einen niedrigeren Betrag als ursprünglich investiert.

Junge Anleger

Die Zinsen aus Staatsanleihen tendieren dazu, die Renditen zu unterbieten, die durch Investitionen in Aktien erzielt werden können. Die mit Anleihen verdiente Rate sollte jedoch die Inflation oder das Tempo steigender Preise übertreffen, das tendenziell bei 2% liegt., Trotzdem gibt es auf dem Rentenkonto eines jungen Menschen immer noch Platz für T-Bonds, die von den stetigen Zinszahlungen im Zusammenhang mit diesen Wertpapieren profitieren können.

Die stetige Rendite kann beispielsweise dazu beitragen, Volatilität oder Wertschwankungen eines Anlageportfolios zu reduzieren. Die Verwendung von Anleihen, um das Verlustrisiko anderer Anlagen teilweise auszugleichen, trägt zur Diversifizierung bei-was bedeutet, dass nicht Ihr gesamtes Geld in eine Anlageform fließt. Auch T-Bonds werden durch den vollen Glauben und Kredit der USA gesichert., bundesregierung, was bedeutet, dass Investoren ihre Anfangsinvestition nicht verlieren werden.

Da jüngere Anleger jedoch einen längeren Zeithorizont haben, entscheiden sie sich typischerweise für Investitionen, die langfristiges Wachstum bieten. Infolgedessen stellen T-Bonds in der Regel einen Minderheitsanteil am Anlageportfolio einer jüngeren Person dar. Der genaue Prozentsatz sollte sorgfältig auf der Grundlage der Risikotoleranz des Anlegers und der langfristigen finanziellen Ziele bestimmt werden.,

Eine Faustregel für die Portfolioallokation besagt, dass Anleger ihre Allokation unter Aktien, Anleihen und Bargeld formulieren können, indem sie ihr Alter von 100 abziehen. Die resultierende Zahl gibt den Prozentsatz des Vermögens einer Person an, das in Aktien investiert werden sollte, während der Rest zwischen Anleihen und Bargeld aufgeteilt werden könnte. Nach dieser Formel würde ein 25-jähriger Anleger in Betracht ziehen, 75% des Portfolios in Aktien zu halten und die verbleibenden 25% zwischen Cash-und Anleiheninvestitionen aufzuteilen.,

Investoren in der Nähe oder im Ruhestand

Rentner kaufen häufig Anleihen, um im Ruhestand einen Einkommensstrom zu generieren. Ihre Portfolioallokation ändert sich und tendiert dazu, konservativer zu werden. Infolgedessen steigt der Teil des Portfolios, der aus Anleihen besteht, tendenziell an. Ein Portfolio, das Staatsanleihen, Wechsel oder Banknoten enthält, bietet Sicherheit und trägt zur Erhaltung ihrer Ersparnisse bei, da Treasuries als risikofreie Anlagen gelten.

Mit ihren konsequenten Zinszahlungen können T-Bonds nach Beendigung der Beschäftigung einen idealen Einkommensstrom bieten., Außerdem können Anleihe Fälligkeitstermine behindert werden, um den kontinuierlichen Strom von Einkommen zu schaffen, die viele Rentner suchen.

Eine Art von Staatsanleihen, die sogar einen Inflationsschutz bietet, werden inflationsgeschützte T-Bonds-auch als I—Bonds bezeichnet—genannt, haben einen Zinssatz, der eine feste Rendite für die Lebensdauer der Anleihe mit einem Teil des Zinssatzes kombiniert, der je nach Inflation variiert.

Staatsanleihen vs. Unternehmensanleihen

Unternehmensanleihen sind auch Schuldverschreibungen, die von einem Unternehmen ausgegeben werden. Genau wie Staatsanleihen haben Unternehmensanleihen ihre Vor-und Nachteile. In der Regel zahlen Unternehmensanleihen Zinszahlungen, die während der gesamten Laufzeit der Anleihe auf einem festen Zinssatz basieren können. Die Zinszahlungen können auch auf einem variablen Zinssatz basieren, was bedeutet, dass sich der Zinssatz basierend auf Marktzinssätzen oder einer Art Benchmark ändern kann., Wenn eine Unternehmensanleihe fällig wird, erhält der Anleger den investierten Kapitalbetrag zurück.

Eine Unternehmensanleihe wird von der Gesellschaft, die die Anleihe ausgegeben hat, abgesichert, die sich bereit erklärt, den Kapitalbetrag an die Anleger zurückzuzahlen. Beim Kauf von Unternehmensanleihen ist die Erstinvestition jedoch nicht garantiert. Infolgedessen haben Unternehmensanleihegläubiger ein Ausfallrisiko, dh das Risiko, dass das Unternehmen seinen Anlegern ihre Erstinvestition nicht zurückzahlt. Ob die Anfangsinvestition für eine Unternehmensanleihe zurückgezahlt wird oder nicht, hängt von der finanziellen Rentabilität des Unternehmens ab.,

Da Anleger bei Unternehmensanleihen in der Regel mehr Risiko eingehen, zahlen sie tendenziell einen höheren Zinssatz als Treasuries. Umgekehrt werden Staatsanleihen von der US-Regierung garantiert, solange der Anleger die Anleihe bis zur Fälligkeit hält. Infolgedessen bieten Staatsanleihen in der Regel einen niedrigeren Zinssatz als ihre Unternehmenskollegen.

Rentner sollten bei der Entscheidung über den Kauf einer Unternehmensanleihe oder eines Treasury-Wertpapiers ihre Risikotoleranz berücksichtigen., Außerdem ist der Zeithorizont beim Kauf einer Anleihe wichtig, dh wie lange die Investition gehalten wird. Wenn ein Rentner das Geld innerhalb weniger Jahre benötigt, ist eine Staatsanleihe angesichts ihres langen Fälligkeitsdatums möglicherweise nicht die beste Wahl. Obwohl eine Treasury-Anleihe vor ihrer Fälligkeit verkauft werden kann, kann der Anleger je nach dem Kurs der Anleihe auf dem Sekundärmarkt zum Zeitpunkt des Verkaufs einen Gewinn oder Verlust erzielen.

Vor dem Kauf einer Anleihe sollten auch steuerliche Erwägungen berücksichtigt werden., Bitte konsultieren Sie einen Finanzberater, bevor Sie entscheiden, ob der Kauf einer Unternehmensanleihe oder eines US-Treasury-Wertpapiers das Richtige für Sie ist.

Vor-und Nachteile von Staatsanleihen

Obwohl Staatsanleihen eine gute Investition sein können, haben sie sowohl Vor-als auch Nachteile. Einige der Vorteile von Anleihen sind:

Stetiges Einkommen

Staatsanleihen zahlen einen festen Zinssatz, der einen stetigen Einkommensstrom bieten kann., Infolgedessen können Anleihen Anlegern eine stetige Rendite bieten, die dazu beitragen kann, potenzielle Verluste aus anderen Anlagen in ihrem Portfolio wie Aktien auszugleichen.

Risikofrei

Staatsanleihen gelten als risikofreie Vermögenswerte, was bedeutet, dass kein Risiko besteht, dass der Anleger sein Kapital verliert. Mit anderen Worten, Investoren, die die Anleihe bis zur Fälligkeit halten, werden ihr Kapital oder ihre Erstinvestition garantiert.

Liquide

Treasury Bonds können auch vor ihrer Fälligkeit am Sekundärmarkt verkauft werden., Mit anderen Worten, es gibt so viel Liquidität, dh eine große Anzahl von Käufern und Verkäufern, dass Anleger ihre bestehenden Anleihen problemlos verkaufen können, wenn sie ihre Position verkaufen müssen.

Viele Anlageoptionen

Treasury Bonds können auch einzeln oder über andere Anlagevehikel erworben werden, die einen Korb von Anleihen enthalten, wie Investmentfonds und börsengehandelte Fonds.

Trotz der Vorteile haben Staatsanleihen einige deutliche Nachteile, die Anleger vor der Investition berücksichtigen sollten., Einige der Nachteile sind:

Niedrigere Rendite

Die Zinserträge aus einer Staatsanleihe können zu einer niedrigeren Rendite im Vergleich zu anderen Anlagen führen, wie Aktien, die Dividenden zahlen. Dividenden sind Barzahlungen an Aktionäre von Unternehmen als Belohnung für Investitionen in ihre Aktien.

Inflationsrisiko

Staatsanleihen sind dem Inflationsrisiko ausgesetzt. Inflation ist die Rate, mit der die Preise für Waren in einer Wirtschaft im Laufe der Zeit steigen., Wenn beispielsweise die Preise um 2% pro Jahr steigen und eine Staatsanleihe 3% pro Jahr zahlt, erzielt der Anleger eine Nettorendite von 1%. Mit anderen Worten, Inflation oder steigende Preise untergraben die Gesamtrendite von festverzinslichen Anleihen wie Staatsanleihen.

Zinsrisiko

So wie die Preise in einer Wirtschaft steigen können, können auch die Zinsen steigen. Infolgedessen sind Staatsanleihen einem Zinsrisiko ausgesetzt. Wenn die Zinsen in einer Volkswirtschaft steigen, können die bestehende T-Anleihe und ihr fester Zinssatz neu emittierte Anleihen unterbieten, die einen höheren Zinssatz zahlen würden., Mit anderen Worten, eine Treasury-Anleihe ist Opportunitätskosten ausgesetzt, was bedeutet, dass die feste Rendite in einem Umfeld mit steigenden Zinsen unterdurchschnittlich sein könnte.

Realisierter Verlust

Obwohl Staatsanleihen vor ihrer Fälligkeit verkauft werden können, beachten Sie bitte, dass der für den Verkauf erhaltene Preis niedriger sein kann als der ursprüngliche Kaufpreis der Anleihe. Wenn beispielsweise eine Treasury-Anleihe für 1.000 USD gekauft und vor ihrer Fälligkeit verkauft wurde, erhält der Anleger möglicherweise 950 USD am Rentenmarkt. Investoren wird der Kapitalbetrag nur garantiert, wenn sie die T-Bond bis zur Fälligkeit halten.,