Tax-Loss Harvesting (Deutsch)

Eine nützliche Sache, die Sie mit Ihrem Portfolio bei Marktrückgängen tun können, ist überprüfen Sie Ihre steuerpflichtigen Konten für Chancen auf Tax-Loss Ernte. (Hinweis: Tax-Loss) gilt nicht für IRAs oder andere steuergeschützte Konten.)

Um zu erklären, was Tax-Loss-Ernte ist, schauen wir uns ein Beispiel an.

Mary ist in der 24% Steuerklasse. Zu Beginn des Jahres kaufte Mary $ 100,000 von Vanguard Total International Stock Index Fund in ihrem steuerpflichtigen Konto., Und stellen wir uns vor, ab heute ist es ungefähr $93,000 wert. Um Verluste zu besteuern, würde Mary diesen Fonds verkaufen und damit einen Kapitalverlust von 7,000 USD erkennen. Und Mary würde den Erlös aus dem Verkauf verwenden, um einen anderen Fonds als Ersatz in ihrem Portfolio zu kaufen.

Mary kann den $ 7,000 Kapitalverlust nutzen, um alle Kapitalgewinne auszugleichen, die sie in diesem Jahr realisiert hat. Und wenn Marys Kapitalverluste ihre Kapitalgewinne für das Jahr übersteigen, kann sie bis zu 3.000 USD ihres Nettokapitalverlusts verwenden, um das ordentliche Einkommen auszugleichen, wodurch ihre Einkommensteuer um 720 USD (dh 3.000 x 24%) gesenkt wird., Wenn sie danach noch verbleibende Kapitalverluste hat, können diese zur Verwendung in zukünftigen Jahren (vorbehaltlich derselben Einschränkung) vorgetragen werden.

Was ist der Punkt?

Sie haben vielleicht bemerkt jedoch, dass, wenn Sie schließlich verkaufen die Ersatz Fonds, wird Ihr Gewinn wird größer sein, als es gewesen wäre, hätte Sie nicht von der Steuer-Verlust geerntet (da der Ersatz Fonds erworben wurden, zu einem niedrigeren Preis als dem ursprünglichen fund).,

Um zu unserem obigen Beispiel zurückzukehren: Wenn Mary ihren $ 93,000 verwendet, um den Vanguard FTSE All-World Ex-US-Index zu kaufen, den sie einige Jahre später für $130,000 verkauft, wird ihr langfristiger Kapitalgewinn $37,000 statt $30,000 betragen.

Also ist Maria noch vorausgekommen? Ja, aus einigen Gründen.

Zuerst, wenn nichts anderes, hat sie ihre Steuern für ein paar Jahre aufgeschoben — im Wesentlichen ein zinsloses Darlehen von Uncle Sam bekommen.,

Zweitens, wenn sie in der Lage war, einen ihrer $7,000 Kapitalverluste zu verwenden, um gewöhnliches Einkommen (oder kurzfristige Kapitalgewinne) auszugleichen, dann sparte der Kapitalverlust ihr Geld mit einer Rate von 24% (weil sie in der 24% Steuerklasse ist). Wenn sie den Ersatzfonds verkauft, wird der langfristige Kapitalgewinn zu einem niedrigeren Satz (wahrscheinlich 15%) besteuert.

Wenn Mary vor dem Verkauf des Fonds gestorben wäre, wären die Ersparnisse aus der Steuerverlusternte reiner Gewinn (weil ihre Erben den aktuellen Marktwert des Fonds als Kostenbasis erhalten, wenn sie ihn erben).,

Wann die Ernte besteuert werden muss

Viele Anleger suchen kurz vor Jahresende nach Möglichkeiten zur Ernte von Steuerverlusten-wenn sie anfangen, über Steuern nachzudenken. Das ist zwar vollkommen in Ordnung, aber es kann vorteilhaft sein, das ganze Jahr über mehrmals zu überprüfen. Investitionen können volatil sein, und es ist durchaus möglich, dass eine Steuer-Verlust-Erntemöglichkeit Anfang des Jahres entstehen wird, nur vor Jahresende verschwinden.

Möglicher Fallstrick: Die Waschverkaufsregel

Der Ort, an dem Menschen oft stolpern, ist durch versehentliches Auslösen der „Waschverkaufsregel“., Ein Waschverkauf tritt auf, wenn Sie:

1. Eine Anlage verlustfrei verkaufen und
2. innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf „im Wesentlichen identische“ Wertpapiere kaufen.

Wenn ein Waschvorgang stattfindet, ist der Verlust nicht zulässig. Glücklicherweise wird die Kostenbasis Ihrer neuen Aktien um einen Betrag nach oben angepasst, der dem nicht zulässigen Verlust entspricht, sodass Sie beim zukünftigen Verkauf der Aktien — vorausgesetzt, Sie lösen die Waschverkaufsregel noch nicht erneut aus — den Verlust geltend machen können (oder, je nach Umständen, einen geringeren Kapitalgewinn).,

Beispiel: Catherine kauft 100 Aktien einer Aktie zu $ 38 pro Aktie. Ein paar Monate später verkauft Catherine die Aktien für $ 25 pro Aktie. Fünf Tage später kauft sie weitere 100 Aktien derselben Aktie für 29 USD pro Aktie. Da sie innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf neue Aktien gekauft hat, wird die Waschverkaufsregel ausgelöst und Catherines Verlust von 13 USD pro Aktie wird nicht zugelassen. Ihre Kostenbasis in den neuen Aktien wird jedoch 42 USD pro Aktie betragen (29 USD Kaufpreis + 13 USD aus dem nicht erlaubten Verlust), wodurch ein größerer Kapitalverlust oder ein geringerer Kapitalgewinn möglich wird, wenn sie die Aktien in Zukunft verkauft.,

Waschen der Umsatz Aufgrund eines Ehepartners Transaktionen

Einige Anleger hoffen, dass zu vermeiden die wash-sale-Regel, dass Sie Ihre Ehepartner Kauf einer bestimmten Investition zur gleichen Zeit, die Sie verkaufen es für einen Verlust. Aber, wie in IRS Veröffentlichung 550 erklärt, funktioniert dies nicht. Um einen Waschverkauf auszulösen, hat Ihr Ehepartner, der eine Investition kauft oder verkauft, die gleiche Wirkung wie Sie, die Investition zu kaufen oder zu verkaufen.,

Waschen Verkauf Durch den Kauf in eine IRA

Andere Investoren versuchen zu vermeiden, einen Wasch-Verkauf durch den Verkauf einer Investition für einen Verlust bei Ihrem steuerpflichtigen Konto haben, dann kaufen Sie die gleichen Investitionen in Ihre IRA — mit der Idee, dass die IRA den Titel anders als die steuerpflichtigen Konto, so würde es nicht auslösen, waschen Verkauf.

Das funktioniert auch nicht. Der Kauf einer“ im Wesentlichen identischen “ Investition in Ihre IRA (ob Roth oder traditionell) innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf führt zu einem Waschverkauf.,

Waschverkäufe Aufgrund des Kaufs innerhalb von 30 Tagen vor dem Verkauf

Schließlich denken viele Anleger an Waschverkäufe nur, wenn Sie die Investition kurz nach dem Verkauf erneut kaufen. Das heißt, sie vergessen, dass ein Waschverkauf auftreten kann, wenn Sie Aktien innerhalb von 30 Tagen vor dem Verkauf kaufen.

Beispiel: Am 1. Januar kauft Josh 100 Aktien von Vanguard Total Stock Market ETF in seinem Brokerage-Konto für $ 60 pro Aktie. Januar kauft Josh weitere 100 Aktien für 58 USD pro Aktie. Januar verkauft Josh 100 Aktien zu einem Preis von 56 USD pro Aktie. Josh hat einen Waschverkauf., Sein Verlust wird nicht zugelassen und zur Kostenbasis seiner verbleibenden 100 Aktien hinzugefügt.

Beachten Sie jedoch, dass Sie sich keine Gedanken über Wash-Verkäufe machen müssen, wenn Sie alle Ihre Aktien einer bestimmten Anlage liquidieren und innerhalb von 30 Tagen keine wesentlich identischen Wertpapiere zurückkaufen.

Beispiel: Am 1. Januar kauft Lucy 100 Aktien von Vanguard Total Stock Market ETF auf ihrem Brokerage-Konto zu einem Preis von 60 USD pro Aktie. Januar verkauft Lucy ihre 100-Aktien für 55 USD pro Aktie und kauft innerhalb der nächsten 30-Tage auf keinem ihrer Konten im Wesentlichen identische Wertpapiere., Lucy kann ihren Verlust von 5 USD pro Aktie geltend machen, obwohl ein Kauf innerhalb von 30 Tagen vor dem Verkauf erfolgte.

Waschen Verkauf von Kauf in eine 401(k)

Update: einige Leser Fragen, ob ein wash-sale ausgelöst werden kann, wenn, nach dem Verkauf eine Investition für einen Verlust in einem steuerpflichtigen Konto, im wesentlichen identische Wertpapiere gekauft werden, die in einem 401(k) oder 403(b).

Diese Antwort ist etwas kniffliger. Abschnitt 1091 des Internal Revenue Code ist das Gesetz, das die Wash Sale-Regel erstellt. Es erwähnt überhaupt keine Rentenkonten., Die Regel, dass Waschverkäufe durch Käufe in einer IRA ausgelöst werden, stammt aus dem IRS Revenue Ruling 2008-5. Wenn Sie das Urteil durchlesen, werden Sie sehen, dass es speziell mit IRAs spricht und 401(k) oder andere vom Arbeitgeber gesponserte Ruhestandspläne nicht erwähnt.

Nach meinem besten Wissen gibt es kein offizielles IRS-Urteil, das speziell für Wash-Verkäufe spricht, die durch eine Transaktion in a 401(k) erstellt werden. Mit anderen Worten, mir ist keine Quelle rechtlicher Befugnis bekannt, die eindeutig besagt, dass ein Kauf in einem 401(k) einen Waschverkauf auslösen würde.,

Meiner Meinung nach scheint es jedoch ziemlich klar zu sein, dass die Argumentation in der oben genannten Entscheidung über verbundene Einnahmen sowohl für von Arbeitgebern gesponserte Altersvorsorgepläne als auch für IRAs gelten würde.

Ich persönlich würde mich also nicht wohl fühlen, eine Position in einer Steuererklärung einzunehmen, die auf der Annahme basiert, dass Einkäufe in einem 401(k) keinen Waschverkauf auslösen können. Aber das ist nur meine persönliche Meinung. Andere können nicht Zustimmen.

Was Macht Zwei Investmentfonds „im Wesentlichen Identisch“?,

Update #2: Mehrere Leser schrieben auch mit Fragen darüber, wie zu wissen, ob zwei Investmentfonds sind „im wesentlichen identisch“ zum Zwecke der Auslösung von waschen Verkauf.

Leider ist mir keine offizielle IRS-Position bekannt, die einen Cut-and-Drop-Test vorsieht, um festzustellen, ob zwei Investmentfonds im Wesentlichen identisch sind. Soweit ich weiß, hat die Herausforderung von Personen mit der Waschverkaufsregel aus steuerlicher Sicht keine oberste Priorität.,

Persönlich ist mein Standard: Wenn die IRS meine Position in Frage stellen würde und ich vor Gericht landen müsste, um den Fall zu klären, dass diese beiden Fonds nicht wesentlich identisch sind, würde ich mich dann über meine Erfolgschancen sicher fühlen? Wenn die Antwort nicht „Ja, absolut“ lautet, würde ich einen anderen (weniger ähnlichen) Investmentfonds wählen.,

Zum Beispiel würde ich mich nicht wohl fühlen, wenn Folgendes nicht wesentlich identisch wäre:

• Die ETF-Version und die Investmentfondsversion eines bestimmten Vanguard-Indexfonds,
• Zwei Indexfonds oder ETFs, die denselben Index verfolgen (auch wenn ihre Bestände nicht identisch sind), oder
• Zwei „Total Market“ – Indexfonds, auch wenn sie leicht unterschiedliche Indizes verfolgen.,

Kurz gesagt, ich möchte wahrscheinlich keinen bestimmten Fonds als Partner für Steuerverluste für einen anderen Fonds verwenden, es sei denn, ich könnte nicht nur zeigen, dass die zugrunde liegenden Portfolios unterschiedlich sind, sondern auch ein Diagramm bereitstellen, das zeigt, dass die beiden Fonds wirklich merklich anders abschneiden. Aber wie bei der vorherigen Frage könnten andere Menschen rational eine andere Schlussfolgerung ziehen.,

Schließlich erinnert der Autor Taylor Larimore die Anleger des Bogleheads-Forums oft daran: Wenn Sie Loss Harvest mit einem bestimmten Fonds besteuern möchten und sich keine Sorgen machen möchten, einen Ersatzfonds zu finden, der ähnlich, aber nicht wesentlich identisch ist, können Sie immer 31 Tage nach dem Verkauf warten und dann den ursprünglichen Fonds erneut kaufen.