Verstehen Sie die Steuervorteile von 529 Pläne

Steuervorteile

Wenn Sie in Bright Start investieren, wachsen alle Einnahmen Bundes-steuerfrei, und sind steuerfrei, wenn sie für qualifizierte College-Ausgaben zurückgezogen werden. Wenn Sie in Illinois leben, Sie erhalten auch einige zusätzliche staatliche Steuervorteile. Für Illinois Steuerzahler Beiträge zu Bright Start sind steuerlich absetzbar., Sie erhalten einen Abzug von bis zu $10.000 pro Jahr ($20.000, wenn verheiratet und Einreichung gemeinsam) und Sie zahlen keine staatliche Einkommensteuer auf Einnahmen und Abhebungen, die für qualifizierte College expenses1 verwendet werden. Sie können auch den Beitragsanteil (aber nicht das Einkommen) von Rollovers von anderen staatlichen 529-Plänen abziehen. 31. Dezember Frist für Beiträge. Um für ein Kalenderjahr abzugsfähig zu sein, müssen Sie den Beitrag vor dem Ende dieses Kalenderjahres leisten. Beiträge, die am oder vor dem 31.Dezember postuliert wurden, sollten so behandelt werden, als seien sie in dem Jahr getätigt worden, in dem sie versandt wurden.,

Denken Sie daran – wenn Gelder für nicht qualifizierte Ausgaben ausgegeben werden, zahlen Sie Steuern auf Ihre Einnahmen zuzüglich einer zusätzlichen 10% Bundessteuer. Und die Höhe eines Abzugs, der zuvor für Einkommensteuerzwecke in Illinois in Anspruch genommen wurde, unterliegt einer Rückeroberung, wenn er für nicht qualifizierte Zwecke zurückgezogen wird oder wenn Vermögenswerte in einen nicht in Illinois ansässigen 529-Plan überführt werden. Andere Staaten bieten ähnliche Vorteile für ihre Bewohner, Wenn Sie also außerhalb von Illinois leben, möchten Sie Ihren eigenen Heimatstaatsplan und seine Vorteile und Funktionen verstehen.,

Geschenksteuer

Der aktuelle jährliche Ausschluss der Geschenksteuer beträgt 15,000 USD pro Jahr (30,000 USD für verheiratete Beitragszahler, die Geschenke aufteilen möchten).

Wenn die Gesamtbeiträge eines Spenders zu Konten für einen Begünstigten in einem Jahr den jährlichen Ausschluss für ein solches Jahr überschreiten, kann der Spender wählen, Beiträge bis zum Fünffachen des jährlichen Ausschlusses so zu behandeln, als seien sie über einen Zeitraum von fünf Jahren rational geleistet worden., Folglich kann ein einzelner Spender in einem einzigen Jahr bis zu 75,000 US-Dollar beitragen, ohne dass eine Schenkungssteuer des Bundes anfällt, solange der Spender im Kalenderjahr, in dem der Beitrag geleistet wird, oder in einem der nächsten vier Kalenderjahre keine anderen Geschenke an denselben Begünstigten macht.

Eine Wahl, um den Beitrag über einen Zeitraum von fünf Jahren rational berücksichtigen zu lassen, muss vom Spender auf einem United States Gift Tax Return-Formular 709 vorgenommen werden.

Investieren Sie Ihre Steuerrückerstattung

Wenn Sie eine Bundes-oder Landessteuerrückerstattung erhalten, sollten Sie diese in Ihr Bright Start 529-Konto investieren., Sowohl Ihre Bundes – und Landessteuererklärungen können Sie alle oder einen Teil einer Steuerrückerstattung einzahlen.

Hier sind die Informationen, die Sie benötigen, wenn Sie den Abschnitt „Rückerstattung – Direkte Einzahlung“ Ihrer Steuererklärungen von Federal und/oder Illinois ausfüllen. Bitte verwenden Sie die folgenden Bankinformationen:

Kontonummer: 10 491 0795
Art des Kontos: Einsparungen
Kontonummer: 4529 gefolgt von Ihrem hellen Start 10-stellige Kontonummer.

Ausgaben für qualifizierte Hochschulbildung (Quelle: IRS-Veröffentlichung 970 (Januar 17, 2020)).,

Dies sind Ausgaben im Zusammenhang mit der Einschreibung oder Teilnahme an einer förderfähigen postsekundären Schule. Wie in der folgenden Liste gezeigt, müssen einige der Ausgaben von der Schule verlangt werden, um qualifiziert zu sein, und einige müssen von Schülern anfallen, die mindestens zur Hälfte eingeschrieben sind, später definiert.

1. Die folgenden Ausgaben müssen für die Einschreibung oder Teilnahme eines bestimmten Begünstigten an einer förderfähigen postsekundären Schule erforderlich sein.
1. Studiengebühren.
2. Bücher, Zubehör und Ausrüstung.,
2. Die Kosten für Dienstleistungen für besondere Bedürfnisse, die von einem Begünstigten für besondere Bedürfnisse benötigt werden, müssen im Zusammenhang mit der Einschreibung oder dem Besuch einer förderfähigen postsekundären Schule anfallen.
3. Die Kosten für Zimmer und Verpflegung müssen von Studenten getragen werden, die mindestens zur Hälfte eingeschrieben sind (siehe unten). Der Aufwand für Zimmer und Verpflegung qualifiziert sich nur insoweit, als er nicht mehr als der grössere der beiden folgenden Beträge ist.,
1. Die von der Schule festgelegte Zulage für Zimmer und Verpflegung, die in den Teilnahmekosten (für finanzielle Unterstützung des Bundes) für einen bestimmten akademischen Zeitraum und die Lebensbedingungen des Schülers enthalten war.
2. Der tatsächlich berechnete Betrag, wenn der Schüler in Wohnungen wohnt, die der Schule gehören oder von dieser betrieben werden. Möglicherweise müssen Sie sich an die berechtigte Bildungseinrichtung wenden, um qualifizierte Zimmer-und Verpflegungskosten zu erhalten.,
4. Der Kauf von Computer-oder Peripheriegeräten, Computersoftware oder Internetzugang und verwandten Diensten, wenn er während eines der Jahre, in denen der Begünstigte an einer qualifizierten postsekundären Schule eingeschrieben ist, hauptsächlich vom Begünstigten genutzt werden soll. (Dies beinhaltet keine Ausgaben für Computersoftware für Sport, Spiele oder Hobbys, es sei denn, die Software ist überwiegend pädagogischer Natur.,)
5. Für Ausschüttungen, die nach 2018 getätigt wurden, sind Ausgaben für Gebühren, Bücher, Lieferungen und Ausrüstung erforderlich, die für die Teilnahme des benannten Begünstigten an einem Ausbildungsprogramm erforderlich sind, das beim Arbeitsminister gemäß Abschnitt 1 des Nationalen Lehrlingsgesetzes registriert und zertifiziert ist.
6. Für Ausschüttungen nach 2018 werden nicht mehr als 10.000 USD als Kapital oder Zinsen für qualifizierte Studentendarlehen des benannten Begünstigten oder des Geschwisters des benannten Begünstigten gezahlt. Ein Geschwister umfasst einen Bruder, eine Schwester, einen Stiefbruder oder eine Stiefschwester., Für die Zwecke der Begrenzung auf 10.000 US-Dollar werden Beträge berücksichtigt, die als qualifizierte Hochschulausgaben für die Darlehen eines Geschwisters behandelt werden, und nicht für den benannten Begünstigten. Sie können als Zinsen für ein Studentendarlehen keinen Betrag abziehen, der aus einer Verteilung der Einnahmen aus einem qualifizierten Studienprogramm nach 2018 gezahlt wird, sofern die Einnahmen steuerfrei behandelt werden, da sie zur Zahlung von Studentendarlehenszinsen verwendet wurden.,

Ausgaben für qualifizierte Grund – und Sekundarschulbildung

Dies sind Ausgaben für nicht mehr als 10.000 US-Dollar Unterricht, die einem bestimmten Begünstigten im Zusammenhang mit der Einschreibung oder dem Besuch einer berechtigten Grund-oder Sekundarschule entstehen.

Halbzeitschüler. Ein Student ist „mindestens zur Hälfte“ eingeschrieben, wenn er oder sie für mindestens die Hälfte der Vollzeit-akademischen Arbeitsbelastung für den Studiengang eingeschrieben ist, den der Student verfolgt, wie nach den Standards der Schule bestimmt, in der der Student eingeschrieben ist.,

*ACHTUNG – Illinois Qualifizierte Aufwendungen gehören nicht die Aufwendungen für:

• Nachhilfe im Zusammenhang mit der Begünstigten der Anmeldung oder Teilnahme an einer Grundschule oder weiterführenden öffentlichen, privaten oder religiösen Schule., Die Höhe der Barausschüttungen für solche Ausgaben aus allen 529 qualifizierten Studienprogrammen in Bezug auf einen Begünstigten darf insgesamt 10,000 USD während des steuerpflichtigen Jahres nicht überschreiten;
• Studiengebühren, Gebühren, Bücher, Lieferungen und Ausrüstung, die für die Teilnahme an einem Ausbildungsprogramm erforderlich sind;
• Zahlungen für qualifizierte Bildungsdarlehen des Begünstigten oder eines Geschwisters des Begünstigten, vorbehaltlich eines Gesamtlimits von 10,000 USD.,
• Wenn eine Auszahlung für solche Zwecke vorgenommen wird, kann es sich um eine qualifizierte Auszahlung des Bundes handeln und nicht in das Einkommen für Bundes-und Illinois-Zwecke einbezogen werden, aber wenn zuvor ein Einkommensteuerabzug von Illinois für Beiträge auf das Konto geltend gemacht wurde ganz oder teilweise dieser Abzug kann zu Einkommensteuerzwecken in Illinois wieder hinzugefügt werden.

Wenden Sie sich bitte an Ihren Steuerberater.

2020 Steuerinformationen

Finden Sie heraus, wo Sie Ihr Steuerformular 2020 finden, wo Sie den Beitragsbetrag des gesamten Jahres 2020 für Steuern und andere steuerbezogene Fragen erhalten., Lesen Sie mehr >

Auszahlungsformular

Haben Sie 2020 eine Auszahlung von Ihrem Bright Start 529-Konto beantragt? In diesem Fall erhalten Sie das IRS-Formular 1099-Q (per Post an Bright Start bis Januar 31, 2021). Das 1099-Q ist ein IRS-Steuerformular, das den Gesamtbetrag aller an denselben Zahlungsempfänger angeforderten Abhebungen sowie den Haupt-und Verdienstanteil dieser Abhebungen angibt.1Der Kontoinhaber erhält den 1099-Q, wenn der Scheck an den Kontoinhaber zu zahlen war. Der Begünstigte erhält den 1099-Q für alle Abhebungen, die an den Begünstigten oder an die Schule gezahlt werden., Wir empfehlen Ihnen, die Quittungen und Unterlagen Ihrer College-Ausgaben mit Ihren Steuerunterlagen aufzubewahren, falls Fragen zu dem Betrag bestehen, den Sie abgehoben haben. Sie sollten alle Steuerberichterstattungsanforderungen mit Ihrem Steuerfachmann besprechen.

Weitere wichtige Steuerinformationen und-überlegungen

Die Steuervorteile, die 529-Plänen gewährt werden, müssen mit anderen Programmen koordiniert werden, die Steuervorteile für die Erfüllung qualifizierter Hochschulausgaben bieten sollen, um die Verdoppelung solcher Vorteile zu vermeiden., In Bezug auf die verschiedenen Bildungsleistungen sollten Sie sich an einen qualifizierten Steuerberater wenden.

Rückerstattung erstatteter Beträge

Wenn ein Student eine Rückerstattung qualifizierter Bildungskosten erhält, die von einer qualifizierten Studienprogrammverteilung als bezahlt behandelt wurden, kann der Student diese Beträge innerhalb von 60 Tagen nach dem Datum der Rückerstattung in ein qualifiziertes Studienprogramm umwandeln, für das er der Begünstigte ist, um zu vermeiden, dass der steuerpflichtige Teil der Verteilung des qualifizierten Studienprogramms ermittelt werden muss. Bitte wenden Sie sich bezüglich der ordnungsgemäßen Berichterstattung und Aufbewahrung von Aufzeichnungen an Ihren Steuerberater.,

Quellen

• Illinois Department of Revenue
• IRS
• IRS-Publikation 970
• IRS: Education Credits – American Opportunity Tax Credit und die Lifetime Learning Credit

Internal Revenue Service Circular 230 Notice

Obwohl unsere Profis bieten Informationen über Helle Beginnen, damit keine steuerliche Beratung. Die Informationen, einschließlich aller verlinkten Seiten und Dokumente, auf der Bright Start-Website sind nicht als Steuerberatung gedacht und können nicht zur Vermeidung von Steuerstrafen verwendet werden., Union Bank & Trust und seine verbundenen Unternehmen und seine Mitarbeiter bieten keine Rechts-oder Steuerberatung an. Jede steuerbezogene Diskussion, einschließlich aller verlinkten Seiten und Dokumente, die auf der Bright Start-Website enthalten sind, ist nicht dazu bestimmt oder geschrieben, verwendet zu werden, und kann nicht verwendet werden, um: 1) Steuerstrafen zu vermeiden, die gemäß dem Internal Revenue Code oder den geltenden staatlichen oder lokalen steuerrechtlichen Bestimmungen verhängt werden können; oder 2) Werbung, Marketing oder Empfehlung an eine Person, jede Transaktion oder Angelegenheit, die hierin angesprochen wird. Sie sollten Ihren eigenen Steuerberater konsultieren.