Sowohl das Current Ratio als auch das Quick Ratio messen die kurzfristige Liquidität eines Unternehmens oder seine Fähigkeit, genügend Bargeld zu generieren, um alle Schulden zu begleichen, wenn sie auf einmal fällig werden. Obwohl sie beide Maßnahmen für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens sind, unterscheiden sie sich geringfügig. Das Quick Ratio gilt als konservativer als das aktuelle Verhältnis, da seine Berechnung Faktoren in weniger Positionen. Hier ist ein Blick auf beide Verhältnisse, wie sie zu berechnen, und ihre wichtigsten Unterschiede.
Was ist im aktuellen Verhältnis enthalten?,
Das Current Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeiten (Schulden und Verbindlichkeiten) mit seinen kurzfristigen oder kurzfristigen Vermögenswerten (Bargeld, Inventar und Forderungen) zu begleichen.
Das Umlaufvermögen in der Bilanz eines Unternehmens stellt den Wert aller Vermögenswerte dar, die vernünftigerweise innerhalb eines Jahres in Bargeld umgewandelt werden können., Beispiele für Umlaufvermögen sind:
- Barmitteläquivalente
- Marktfähige Wertpapiere
- Forderungen
- Prepaid-Aufwendungen
- Inventar
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind die Schulden oder Verpflichtungen des Unternehmens in seiner Bilanz, die innerhalb eines Jahres fällig werden., Beispiele für kurzfristige Verbindlichkeiten sind:
- Kurzfristige Schulden
- Verbindlichkeiten
- Aufgelaufene Verbindlichkeiten und sonstige Schulden
Berechnung des aktuellen Verhältnisses
Sie können das aktuelle Verhältnis eines Unternehmens berechnen, indem Sie sein Umlaufvermögen durch kurzfristige Verbindlichkeiten teilen, wie in der folgenden Formel gezeigt:
Wenn ein Unternehmen hat eine aktuelle Quote von weniger als einem dann hat es weniger Umlaufvermögen als kurzfristige Verbindlichkeiten., Die Gläubiger würden das Unternehmen als finanzielles Risiko betrachten, weil es seine kurzfristigen Verpflichtungen möglicherweise nicht leicht erfüllen kann.
Wenn ein Unternehmen ein laufendes Verhältnis von mehr als einem hat, wird es als weniger Risiko angesehen, da es sein Umlaufvermögen leichter liquidieren könnte, um kurzfristige Verbindlichkeiten zu tilgen.
Was ist im Quick Ratio enthalten?
Die Quick Ratio misst auch die Liquidität eines Unternehmens, indem sie misst, wie gut sein Umlaufvermögen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten decken könnte., Die Quick Ratio ist jedoch ein konservativeres Maß für die Liquidität, da sie nicht alle im aktuellen Verhältnis verwendeten Elemente enthält. Das Quick Ratio, oft als Acid-Test Ratio bezeichnet, umfasst nur Vermögenswerte, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können.,die im Quick Ratio verwendeten Verbindlichkeiten sind die gleichen wie im Current ratio:
- Kurzfristige Schulden
- Verbindlichkeiten
- Aufgelaufene Verbindlichkeiten und sonstige Schulden
Berechnung des Quick Ratio
Die Quick Ratio wird berechnet, indem Bargeld und Äquivalente, marktfähige Investitionen und Forderungen addiert und diese Summe durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividiert wird, wie in der folgenden Formel dargestellt:
Wenn die Finanzdaten eines Unternehmens keine Aufschlüsselung ihrer schnellen Vermögenswerte enthalten, können Sie die Quick Ratio trotzdem berechnen., Sie können Inventar und laufende Prepaid-Vermögenswerte vom Umlaufvermögen subtrahieren und diese Differenz durch kurzfristige Verbindlichkeiten dividieren.
Ähnlich dem aktuellen Verhältnis wird ein Unternehmen mit einem schnellen Verhältnis von mehr als einem normalerweise als finanzielles Risiko angesehen als ein Unternehmen mit einem schnellen Verhältnis von weniger als einem.,
Hauptunterschiede
Die Quick Ratio bietet eine konservativere Sicht auf die Liquidität oder die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, da es keine Bestände und andere kurzfristige Vermögenswerte enthält, die schwieriger zu liquidieren sind (dh in Bargeld umgewandelt werden). Durch den Ausschluss von Lagerbeständen und anderen weniger liquiden Mitteln konzentriert sich die Quick Ratio auf die liquideneren Vermögenswerte des Unternehmens.
Beide Kennziffern beinhalten Forderungen, aber einige Forderungen können möglicherweise nicht sehr schnell liquidiert werden., Infolgedessen kann selbst die Quick Ratio keine genaue Darstellung der Liquidität liefern, wenn die Forderungen nicht leicht eingezogen und in Bargeld umgewandelt werden können.
Besondere Überlegungen
Da das aktuelle Verhältnis Inventar umfasst, wird es für Unternehmen, die stark am Verkauf von Inventar beteiligt sind, hoch sein. Zum Beispiel könnte sich ein Geschäft im Einzelhandel vor den Feiertagen mit Waren eindecken und so sein aktuelles Verhältnis verbessern. Wenn die Saison vorbei ist, würde die aktuelle Quote jedoch erheblich sinken., Infolgedessen würde die aktuelle Quote für Einzelhändler und ähnliche Unternehmen das ganze Jahr über schwanken.
Andererseits spiegelt das Entfernen von Lagerbeständen für einige Branchen möglicherweise kein genaues Bild der Liquidität wider. Zum Beispiel bewegen Supermärkte den Bestand sehr schnell, und ihr Bestand würde wahrscheinlich einen großen Teil ihres Umlaufvermögens ausmachen. Um Inventar für Supermärkte zu entfernen, würden ihre kurzfristigen Verbindlichkeiten im Verhältnis zu ihrem Umlaufvermögen unter der Quick Ratio aufgeblasen aussehen.,
Das Endergebnis
Bei der Analyse der Liquidität eines Unternehmens reicht unter allen Umständen kein einziges Verhältnis aus. Es ist wichtig, andere Finanzkennzahlen in Ihre Analyse aufzunehmen, einschließlich des aktuellen Verhältnisses und des schnellen Verhältnisses sowie anderer. Noch wichtiger ist, dass es wichtig ist zu verstehen, welche Bereiche der Finanzdaten eines Unternehmens die Kennzahlen ausschließen oder einschließen, um zu verstehen, was das Verhältnis Ihnen sagt.,
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