jaké jsou federální zákony o cenných papírech?
ve dvacátých letech společnosti často prodávaly akcie a dluhopisy na základě třpytivých slibů fantastických zisků a bez zveřejnění smysluplných informací investorům. Po krachu akciového trhu v roce 1929, AMERICKÝ Kongres nařídil federální zákony o cenných papírech a vytvořil SEC spravovat je.,
Existují dva základní sady federálních zákonů o cenných papírech, které přicházejí do hry, když chce firma nabízet a prodávat své cenné papíry:
- Zákon o Cenných papírech z roku 1933 („Zákon o Cenných papírech“)
- Securities Exchange Act z roku 1934 („devizový Zákon“)
Zákon o Cenných papírech
O Cenných papírech upravuje nabídky a prodeje cenných papírů ve Spojených Státech. Pokud oběť splňuje podmínky pro udělení výjimky z registrace, o Cenných papírech společnost vyžaduje soubor registrační prohlášení obsahující informace o sobě, cenné papíry nabízejí a nabízejí., Při registraci prohlášení jsou selektivně přezkoumána SEC personál, SEC nelze vyhodnotit přednosti nabídky cenných papírů, nebo určit, zda nabízené cenné papíry jsou „dobré“ investice nebo vhodné pro konkrétní typ investora. Prohlášení o registraci musí být prohlášeno za „účinné“, než může být použito k dokončení prodeje investorům. Tento proces podrobněji popisujeme v části “ jít na veřejnost.,“
zákon o cenných papírech stanoví různé výjimky, které-jsou – li splněny stanovené podmínky těchto výjimek-umožňují nabídky a prodej cenných papírů bez registrace SEC. Tyto „výjimky“ z registračních požadavků popisujeme v části „osvobozené nabídky.“
Exchange Act
Výměna Zákon vyžaduje, aby společnosti, které mají efektivní registrační prohlášení nebo splňovat určité prahové hodnoty, aby zprávy pravidelně informace o jejich podnikatelské činnosti, finanční situaci a řízení., Tyto společnosti musí předkládat pravidelné zprávy nebo jiné informace, s SEC. V některých případech, společnost musí poskytovat informace přímo investorům. Diskutujeme o těchto povinnostech podle “ zveřejňování.”
Napsat komentář