KYSYMYS: Mitä ilmoituksia on jätetty securities virastojen vapautettu kiinteistöjen rss-Asetuksen D, Sääntö 506?
mukana on seuraava vastaus, mutta kannattaa varoa aikaa ja huomiota, jotta ei joudu vaikeuksiin arvopapereiden myynnissä.,
Liittovaltion Securities Huomautuksia
”turvallinen satama” vapautus rekisteröinti on myönnetty ”liikkeeseenlaskija” arvopapereiden, kun tarjous ja myynti arvopapereiden täyttää erityiset vaatimukset Asetuksen D, Säännöt 504, 505, tai 506 liittovaltion Securities Act of 1933., Safe harbor vapautetaan liikkeeseenlaskijan sekä:
- Rekisteröinti vaatimukset Securities Act of 1933
- Lisensointi vaatimukset arvopaperien välittäjät ja jälleenmyyjät alle Securities and Exchange Act of 1934
liikkeeseenlaskijoiden tällaisia arvopapereita ovat yleensä niitä henkilöitä, jotka edistävät tarjoaminen ja pyytäminen sijoittajat omasta puolestaan. Jos luet tätä artikkelia, tämä tarkoittaa todennäköisesti sitä, että olet liikkeeseenlaskija tai suunnittelet muuttuvasi sellaiseksi., Liikkeeseenlaskija voi olla yksityishenkilö tai yhteisö, jonka toimihenkilöt, johtajat tai työntekijät myyvät arvopapereita yhtiön puolesta. Termi liikkeeseenlaskija ei koske henkilöä, joka hakee korvausta tai komissio myynti arvopaperit muiden puolesta, mikä edellyttää yleensä securities lisenssin (mutta se on toinen aihe kokonaan ja ei kuulu tämän artikkelin).
liittovaltion arkistointivaatimukset-lomake d
mikä on myynti?,
Yksi vaatimuksista useimmiten unohdetaan liikkeeseenlaskijan, joka muuten olisi oikeus vaatia safe harbor-poikkeus on, että Lomake D on jätetty SEC viidentoista (15) päivän kuluessa ”myynti” on vapautettu liittovaltion turvallisuus. Tässä tarkoituksessa SEC: ssä määritellään ”ensimmäinen myyntipäivä on päivä, jona ensimmäinen sijoittaja on peruuttamattomasti sitoutunut sijoittamaan.”(KS. SEC: n julkaisu, arkistointi ja muuttaminen lomake D ilmoitus, Compliance Guide for Small Entities and other http://www.sec.gov/info/smallbus/secg/formdguide.htm.,)
eri tarjonnoille tämä päivämäärä voitiin tulkita eri tavalla. Jos real estate securities tarjoaa, se voi olla vaihtelevasti määritelty tarjousasiakirjoissa päivämäärä sijoittajan tilaus on hyväksytty, liikkeeseenlaskijan, päivämäärä, ”impounds ovat rikki” (kun minimi-tarjoaa määrä on kasvanut) tai päivämäärä sijoittajan rahat käytetään ostaa kiinteistöjä, tai jokin muu tapahtuma, tai aikataulu täsmennetään tarjousasiakirjoissa., Mutta se varmasti tapahtuu, kun sijoittaja ei voi enää saada hänen tai hänen rahaa takaisin, koska se on käytetty tavoitteiden edistämiseksi kiinteistöjen hankintaan tai liiketoiminnan.
mikä on lomakkeen D arkistoinnin tarkoitus?
tarkoitus Muodostaa D on ilmoitettava SEK, että arvopaperit on myyty YHDYSVALLOISSA sijoittajat ja antaa sitä tietoa tarjoaa ja toimivalta liikkeeseenlaskijan siinä tapauksessa, että virasto haluaa suorittaa tarkastuksen tai vastaanottaa valituksen, joka koski mahdollisia arvopapereita rikkomuksia., Jos D-Lomaketta ei ole jätetty määräajassa, liikkeeseenlaskijan poikkeusta ei sovelleta tarjoaa. Lisäksi liikkeeseenlaskijan voidaan todeta harjoittaneen luvattomia arvopapereiden myyntiä ja / tai rekisteröimättömien arvopapereiden myyntiä. Kummassakin tapauksessa liikkeeseenlaskija voi joutua rikos-tai siviilioikeudenkäyntiin, sakkoihin tai pakkopelastukseen, jossa liikkeeseenlaskijan on palautettava kaikkien rahat määrätyssä määräajassa.
kuka tekee ilmoituksen-liikkeeseenlaskija vai sen asianajaja?
jos palkkaat asianajajan laatimaan syndikaatiotarjousasiakirjoja, asianajaja todennäköisesti tekee tämän hakemuksen puolestasi., On kuitenkin monia muita kuin asianajajia, jotka laativat omat arvopaperiasiakirjat eivätkä noudata tätä vaadittua vaihetta. Lisäksi on paljon asianajajia, jotka laativat tarjousasiakirjat, mutta jättävät liikkeeseenlaskijan tehtäväksi jättää omat ilmoituksensa.
jos lomaketta D ei arkistoida ajoissa, turvasatamaa ei ole olemassa ja investointi on vaarassa. SEC voisi tehdä välipäätöksen, joka jäädyttäisi yhtiön ja liikkeeseenlaskijan kaikki omaisuuserät., Puolustaa vastaan lisensoimattomia myynti arvopapereiden tai myy rekisteröimätön arvopaperit todennäköisesti kuluttaa kaikki yhtiön varat ja voi johtaa täydellinen menetys investointien kaikille sijoittajille.,
Valtion ”Sininen Taivas” Ilmoitus Viilaus Asetus D, Sääntö 506 Tarjoukset
Yksi tärkeimmistä eduista liittovaltion vapautettu Asetuksen D, Sääntö 506 securities tarjoaa on, että se yleensä kumoaa lisää valtion vaatimuksia, jotka koskevat sellaisia asioita kuin ylimääräisiä sijoittajan taloudellinen pätevyys, rajat investointien määrät prosentteina sijoittaja on yhteensä nettovarallisuus, tai valtion securities viraston pre-hyväksyntä securities tarjoaa., Useimmat valtion arvopaperitoimistot yksinkertaisesti edellyttävät, että liikkeeseenlaskija lähettää heille kopion lomakkeesta D, joka on jätetty SEC, sekä maksu vaadittu arkistointimaksu. Tätä kutsutaan Sinitaivasilmoitukseksi.
näiden Sininen Taivas ilmoitus viilaus on ilmoitettava valtion securities virastojen, kun vakuus on myyty yksi tai useampi tai niiden asukkaiden ja antaa niille valtioille, tieto-ja tuomiovalta liikkeeseenlaskijan (eli oikeus toimia out-of-state liikkeeseenlaskijan kanssa oikeusjuttu) jos arvopaperit rikkomus on todettu.,
Jos Sininen Taivas ilmoitusta ei ole jätetty määräajassa (yleensä 15 päivän kuluessa päivästä, ensimmäinen myynti, että valtio), valtio voi kieltää liittovaltion poikkeus, ja liikkeeseenlaskijan voi olla todettu on mukana lisensoimattomia arvopapereiden myynnistä sekä myynti rekisteröimätön arvopaperit valtion sisällä. Se voisi jättää liikkeeseenlaskijan syytteeseen valtakunnansyyttäjän tai sen tuomioistuimissa valtion lakien rikkomisesta. (Valtion lait voivat vaihdella aikataulusta ja vaaditun ilmoituksen tyypistä.)
Blue Sky notice-ilmoitusmaksut vaihtelevat tyypillisesti 0 dollarista 600 dollariin kappaleelta., Valtioon on kuitenkin jätettävä vain yksi ilmoitus riippumatta siitä, kuinka monta sijoittajaa kyseisestä valtiosta on. Varo New York, kuitenkin, koska sen Blue Sky arkistointipalkkiot voivat olla jopa $1900 tarjoamisesta yli $500,000.
Muut Liittovaltion Vapauttaa Tarjoukset
Tarjoukset karsinnat mukaisen poikkeuksen 147, tai Asetusta, D, Säännöt 504 tai 505 voi vaatia paljon laajempi viilaus valtioiden kanssa, jotka vaihtelevat pre-arvostelu prosessi lähettää kopion tarjoaa asiakirjat ja/tai arkistointi tiedostojen valtion muotoja., 147 sovelletaan, kun investointi tilaisuus, liikkeeseenlaskijan ja kaikki sijoittajat ovat samassa tilassa ja antaa valtion yksinomainen toimivalta tarjontaa (kutsutaan ”Intrastate Ostotarjous”). Soita meille, vaikka ajattelisit tehdä Intrastate-tarjouksen, koska voimme ehkä tarjota sinulle opastusta.
Seuraukset varten jättämisestä Ajoissa Tiedosto
Useimmat valtiot eivät salli myöhään viilaus arvopapereiden ilmoitukset. Jos liikkeeseenlaskija ei tee valtion ilmoitusta vaaditussa määräajassa, sitä ei välttämättä ole mahdollista korjata myöhemmin., Tällöin liikkeeseenlaskija toimii siivellä ja rukouksella koko investoinnin ajan. Jos jotain menee pieleen ja sijoittaja valittaa tai jos valtion oppii arvopapereiden myynnistä sen toimivaltaan kuuluvalla alueella ilman vaadittua Sininen Taivas arkistointi, se voi halutessaan asettaa syytteeseen liikkeeseenlaskijan milloin tahansa.
julkisoikeudellisena asiana yhtiö ei voi korvata liikkeeseenlaskijalle arvopaperirikkomuksia. Näin ollen arvopaperirikkomuksen puolustamisesta vastaa ainoastaan liikkeeseenlaskija., Kun ovi on avattu valtion tai liittovaltion hallitus (tai yksityinen siviili-asiamies, jotka edustavat tyytymätön sijoittaja) tutkia tarjontaa, on mahdollista, että muita rikkomuksia voisi löytyä (kuten vääristely ja petos), altistamalla liikkeeseenlaskijan vastuusta ja laittoi koko investointi vaarassa tai että muut valtion securities virastot voivat myös tiedosto puku vastaan liikkeeseenlaskijan.
edelleen, jos et ole noudattanut liittovaltion osakeantia koskevan poikkeuksen sääntöjä (esim., et-tiedoston, Muoto D, tai olet muulla tavalla rikkonut sääntöjä liittovaltion vapautus), saat todennäköisesti olla vastoin valtion on poikkeus rekisteröinti tarjoaa valtion tasolla.
Miten häiriötilanteessa ja Miten Voit Välttää Niitä
Ihmiset, jotka yrittävät laatia omaa tarjoamalla asiakirjoja voi edes ymmärtää, että liittovaltion ja valtion viilaus tarvitaan niitä vaatia vapautusta ja vahingossa päätyä ei ole poikkeus!, Sen kääntöpuoli, monet liikkeeseenlaskijoiden maksaa asianajajien huomattavia maksuja niiden tarjoamalla asiakirjoja ammattimaisesti laadittu ja sitten puhaltaa niiden vapautus ilmoitusta niiden asianajajien, kun he tekevät ”myynti” sijoittaja uusi valtio niin Sininen Taivas ilmoitukset voidaan ajoissa jätetty!!! Varmista, ettet sorru kumpaankaan ansaan.
liikkeeseenlaskijoiden on ymmärrettävä, että lomakkeiden D ja Blue Sky arkistointivaatimusten ja määräaikojen noudattaminen on niiden vastuulla., Samalla asianajaja voi laatia asiakirjoja, auttaa jäsentämään tarjoaa ja neuvoo liikkeeseenlaskijaa koskevat säännöt, jotka liittyvät vapautuksen, se on viime kädessä liikkeeseenlaskija varmistaa sen tarjoaa ja toiminnot täyttävät kaikki oikeudelliset vaatimukset, että sen arvopaperit, vapautus—mukaan lukien tarvittavat ilmoitukset.
dokumentit ja tiedostot d-lomakkeeseen ja Blue Sky-ilmoituksiin luonnosteleva asianajaja ei yleensä ole mukana keräämässä rahaa sijoittajilta., Näin ollen hän ei voi tietää, kun liikkeeseenlaskija rikkoo impounds tai tekee myynti asukas uuden valtion, liipaisu tyypillinen 15-päivä, jona ilmoitus on jätetty. Jos asiamies tekee ilmoitukset puolesta liikkeeseenlaskijan osana oikeudelliset palvelut, liikkeeseenlaskijalla on velvollisuus pitää asianajaja ajan tasalla sen etenemisestä niin, että Lomake D ja Sininen Taivas ilmoitukset voidaan ajoissa jätetty.,
helpoin tapa noudattaa liittovaltion ja Sininen Taivas ilmoitus arkistointi vaatimukset on tarjota asianajajasi kanssa luettelo valtioista, jossa sijoittajat väittävät, residenssi, ennen kuin rikot impounds ja käyttää rahansa. Jos jatkat nostaa rahaa myöhemminkin, sitten sinun täytyy päivittää asianajaja, jos hyväksyt tilauksen sijoittajan uuden valtion asiamies voi tiedoston uuden valtion ilmoitusta vaaditussa ajassa.
Toinen yleinen lähde arvopapereita rikkomuksia sisältää itse laatinut, tai ”leikkaa ja liitä” – asiakirjoja., Arvopapereiden liikkeeseenlaskijat, jotka kopioivat toisen tarjousta, jättävät usein huomiotta tai eivät ole tietoisia tarvittavista liittovaltion ja Blue Sky notice-ilmoituksista. Jos ilmoitukset eivät ole ajoissa tehty, että poikkeusta ei sovelleta, riippumatta siitä, onko asiakirjat täyttävät tietojen julkistamista koskevat vaatimukset, tai jos liikkeeseenlaskija on noudattanut loput säännöt sopiva vapautus (mikä on epätodennäköistä, jos liikkeeseenlaskija leikkaa-ja-liimaa jonkun toisen asiakirjat).
älä kokeile sitä itse
kuten näet, Arvopaperikäytäntö ei ole lain DIY-alue tästä ja lukemattomista muista syistä.,
Henkilöt kiinnostunut tietämään enemmän siitä, minkälaisia ongelmia pitäisi pyytää Syndication Asianajotoimisto, PLLC artikkeli ”Vaarat Laatiminen Oman Rss-Asiakirjoja,” tai lukea nämä kaksi postausten sivuillamme: ”7 Vaaroista DIY Kiinteistöjen Syndication” ja ”Enemmän Vaarat DIY Kiinteistöjen Syndication.”Liikkeeseenlaskija, joka ei palkata asianajajan laatimaan tarjoaa asiakirjat vaaditussa Muodossa D ja Sininen Taivas huomaa yleensä tekee karhunpalveluksen sen sijoittajien ja laittaa kaikki sen sijoittajien riski.,
yhteenvetona, älä luonnos oman tarjousasiakirjoissa; varmista, että sinulla on selkeä käsitys siitä, milloin ”myynti” turvallisuutta tapahtuu, ja pitää teidän asianajaja ilmoitti varmistaa, että Lomake D ja Sininen Taivas arkistointi määräaikoja noudatetaan. Varmista myös, että asianajajasi tekee ilmoitukset osana lakipalvelujaan. Jos et, varmista, että osaat tehdä sen, tai palkata asianajajan, joka tekee sen osana yrityksen palveluja sen sijaan., Muista: se on SINUN vastuullasi varmistaa, että tarjontaa sääntöjen mukaista poikkeusta, ja jos OLET liikkeeseenlaskijan, koska se ei ole-tiedoston, sinun laittaa oman maineensa ja vapautensa—ja sijoittajan varat—pelissä.
HUOMAUTUS: Tämä tieto on yleinen, koulutus luonteeltaan ja voi tulkita oikeudellista neuvontaa, jotka liittyvät tiettyyn tarjoaa tai tilanne. Kaikki tällaiset neuvot on pyydettävä oman asianajajan nojalla asianajaja-asiakas suhde muodostettu vastaamaan erityisiä kysymyksiä tai asioita.
Vastaa