mik a szövetségi értékpapír törvények?
az 1920-as években a vállalatok gyakran fantasztikus profit ígéretei alapján értékesítettek részvényeket és kötvényeket anélkül, hogy érdemi információkat közöltek volna a befektetőkkel. Az 1929-es tőzsdei összeomlást követően az amerikai kongresszus elfogadta a szövetségi értékpapír-törvényeket, és létrehozta a SEC-t, hogy kezelje őket.,
két elsődleges készlet szövetségi értékpapír-törvényeknek, hogy jön a képbe, amikor egy cég meg akar ajánlani, majd eladja az értékpapírokat:
- Értékpapír Törvény 1933 (“Értékpapír-Törvény”)
- Securities Exchange Act 1934 (“Exchange Act”)
Értékpapír Törvény
Az Értékpapír Törvény szabályozza, kínál, valamint értékpapírok értékesítése az Egyesült Államokban. Ha egy felajánlás jogosult a mentesség, a regisztráció, az Értékpapír Törvény előírja, hogy a társaság a fájl a regisztrációs nyilatkozatot, amely információkat magát, az értékpapír az ajánlattétel, valamint a felajánlás., Míg a regisztrációs nyilatkozatokat a SEC munkatársai szelektíven felülvizsgálják, a SEC nem értékeli az értékpapír-ajánlatok érdemeit, vagy nem határozza meg, hogy a kínált értékpapírok “jó” befektetések, vagy egy adott típusú befektető számára megfelelőek-e. A regisztrációs nyilatkozatot “hatékonynak” kell nyilvánítani, mielőtt fel lehet használni a befektetők számára történő értékesítés befejezéséhez. Ezt a folyamatot részletesebben a “nyilvános megjelenés” alatt írjuk le.,”
az értékpapírokról szóló törvény különböző mentességeket biztosít, amelyek – amennyiben a mentességek meghatározott feltételei teljesülnek-lehetővé teszik az értékpapírok SEC-nyilvántartásba vétel nélküli értékesítését. Ezeket a “mentességeket” a regisztrációs követelmények alól a “mentesített ajánlatok” alatt írjuk le.”
Exchange Act
Az Exchange Act előírja, hogy a vállalatok, amelyek hatékony regisztrációs nyilatkozatot, vagy megfelelnek bizonyos küszöbértékeket jelenteni információkat rendszeresen az üzleti műveletek, pénzügyi helyzet, és a menedzsment., Ezeknek a vállalatoknak rendszeres jelentéseket vagy egyéb információkat kell benyújtaniuk a SEC-hez. egyes esetekben a társaságnak közvetlenül a befektetőknek kell átadnia az információkat. Megbeszéljük ezeket a kötelezettségeket a “nyilvánosságra hozatal.”
Vélemény, hozzászólás?