KÉRDÉS: Mi a hirdetmények kell benyújtani, értékpapír ügynökségek egy adómentes ingatlan syndication Rendelet alapján, D, Szabály 506?
a következő válasz van szó, de érdemes időt és figyelmet, hogy tartsa meg a baj, ha az értékpapír-értékesítés érintett.,
Federal Securities Notices
a” safe harbor “mentességet biztosít az értékpapírok” kibocsátója ” számára, ha az értékpapírok ajánlata és értékesítése megfelel az 1933-as szövetségi értékpapír-törvény D., 504., 505. vagy 506. szabályának., A safe harbor mentesíti az a kibocsátó, mind a:
- Regisztráció követelmények alapján az Értékpapír Törvény 1933
- Engedélyezési követelmények értékpapírok brókerek, kereskedők szerint a Securities and Exchange Act 1934
A kibocsátók az ilyen értékpapírokat általában azok a személyek, akik támogatása a felajánlást, etye-petye, a befektetők, a saját nevében. Ha ezt a cikket olvasod, ez valószínűleg azt jelenti, hogy kibocsátó vagy fontolgatod, hogy eggyé válsz., A kibocsátó lehet magánszemély vagy olyan szervezet, amelynek tisztviselői, igazgatói vagy alkalmazottai értékpapírokat értékesítenek a vállalat nevében. A kibocsátó kifejezés nem vonatkozik azokra az egyénekre, akik kártérítést vagy jutalékot kérnek az értékpapírok mások nevében történő értékesítéséért, ami általában értékpapír-engedélyt igényel (de ez egy másik téma, amely teljesen és túlmutat e cikk hatályán).
Szövetségi bejelentési követelmények-D forma
mi minősül értékesítésnek?,
az egyik követelmény, amelyet leggyakrabban figyelmen kívül hagy egy olyan kibocsátó, aki egyébként jogosult lenne a biztonságos kikötő mentességének igénylésére, az, hogy a D formanyomtatványt a SEC-hez kell benyújtani a szövetségi mentesség “eladását” követő tizenöt (15) napon belül. Ebből a célból a SEC meghatározza: “az első eladás időpontja az az időpont, amikor az első befektető visszavonhatatlanul szerződéses kötelezettséget vállal a befektetésre.”(Ld. SEC Kiadvány, bejelentés és módosítás a D formanyomtatványon, megfelelőségi útmutató kis szervezetek és mások számára http://www.sec.gov/info/smallbus/secg/formdguide.htm.,)
a különböző ajánlatok esetében ez a dátum másképp értelmezhető. Abban az esetben, ha az ingatlan értékpapír-kínál, ez lehet a változatosan meghatározott kínál dokumentumok, mint az időpont, amikor a befektető előfizetés által elfogadott, a kibocsátó, a dátumot, “impounds elromlott” (amikor a minimális összeget ajánl fel), vagy az az időpont, amikor a befektető pénze használni, hogy megszerezzék az ingatlan, vagy más esemény, vagy meghatározott időtartamon a felajánló dokumentumot., De ez minden bizonnyal akkor fordul elő, amikor egy befektető már nem tudja visszaszerezni pénzét, mert azt az ingatlanszerzés vagy üzlet céljainak továbbfejlesztésére költötték.
mi a célja A D formanyomtatvány benyújtásának?
A cél az Űrlapot D értesíti a SEC értékpapírok kerülnek értékesítésre, hogy az AMERIKAI befektetők, majd ad információt arról, hogy az ajánlattétel, valamint a hatáskör a kibocsátó abban az esetben, ha az ügynökség kívánja, hogy magatartása az ellenőrzési vagy panaszt kap, az esetleges értékpapírok megsértése., Ha a D formanyomtatványt nem nyújtják be a megadott időn belül, a kibocsátó mentessége nem vonatkozik az ajánlatra. Továbbá megállapítható, hogy a kibocsátó értékpapírok engedély nélküli értékesítésével és/vagy nem regisztrált értékpapírok értékesítésével foglalkozott. Bármelyik eset büntetőjogi vagy polgári büntetőeljárást, pénzbírságot vagy kényszertörlést vonhat maga után, amelyben a kibocsátónak meghatározott időn belül vissza kell térítenie mindenki pénzét.
ki a bejelentés-a kibocsátó vagy annak ügyvédje?
ha ügyvédet bérel a szindikációs ajánlat dokumentumainak elkészítéséhez, az ügyvéd valószínűleg ezt a bejelentést teszi az Ön számára., Sok olyan nem ügyvéd van azonban, aki saját értékpapír-dokumentumokat készít, és nem tartja be ezt a szükséges lépést. És sok ügyvéd is van, aki elkészíti az ajánlati dokumentumokat, de hagyja a kibocsátóra, hogy benyújtsa saját hirdetményeit.
Ha a D formanyomtatványt nem nyújtják be időben, a biztonságos kikötő nem létezik, és a beruházás veszélyben van. A SEC végzést nyújthat be a társaság és a kibocsátó összes eszközének befagyasztására., Az értékpapírok engedély nélküli értékesítésével vagy a nem regisztrált értékpapírok értékesítésével kapcsolatos díj megvédése valószínűleg a vállalat összes eszközét felemészti, és a befektetés teljes elvesztését eredményezheti minden befektetője számára.,
Állam “Kék Ég” Észre Reszelék a Rendelet D, Szabály 506 Kínálatát
az Egyik elsődleges előnye, hogy egy államilag alól Rendelet D, Szabály 506 értékpapírok kínál az, hogy általában előre eleve megakadályozza további állami követelmények tekintetében olyan dolgok, mint előfordulhat, hogy a befektető pénzügyi képesítés, korlátok a befektetési összeg százalékában a befektető a teljes nettó vagyon, vagy egy állami értékpapír ügynökség előzetes jóváhagyását megtestesítő értékpapírok kínál., A legtöbb állami értékpapír-ügynökség egyszerűen megköveteli, hogy a kibocsátó küldje el nekik a SEC-hez benyújtott D formanyomtatvány másolatát, a szükséges bejelentési díj megfizetésével együtt. Ez az úgynevezett kék ég értesítés.
a célja ezeknek A Kék Égen, észre reszelék értesíti az állami értékpapír ügynökségek, amikor egy biztonsági eladták egy vagy több, illetve a lakosok, valamint az, ha azok az államok, információkat, valamint a joghatósága alá tartozik, a kibocsátó (azaz a jogot, hogy szolgálja az out-of-state kibocsátó a per), ha egy értékpapír megsértése kiderül, hogy történt.,
Ha a Kék Égen, észre nem nyújtott be a meghatározott időn belül (általában 15 napon belül az első lakás eladó ez az állam), az állam lehet, hogy letiltja a szövetségi mentesség, illetve a kibocsátó lehet találni, hogy részt vesz az illegális eladása, értékpapír, valamint eladási nem jegyzett értékpapírok belül az állam. Ez lehetővé teheti a kibocsátó számára, hogy az állam főügyésze vagy állami bíróságai előtt büntetőeljárást indítson az állami törvények megsértése miatt. (Az állami törvények ebben az időkeretben és a szükséges értesítés típusától függően változhatnak.)
Blue Sky értesítés bejelentési díjak általában tól $ 0 nak nek $600 minden., Azonban csak egy értesítést kell benyújtani egy államban, függetlenül az adott állam befektetőinek számától. Vigyázni kell, mert New York, azonban, mint a Blue Sky bejelentési díjak lehet, mint $1900 egy felajánlás több mint $500,000.
Egyéb Államilag Alól Kínálatát
Kínálatát befolyásoló szerinti mentességre Szabály, 147, vagy Rendelet, D, Szabályok, 504, vagy 505 előírhatják, hogy sokkal kiterjedtebb reszelék a tagállamok, kezdve az előzetes felülvizsgálati eljárás, hogy küld egy másolatot a felajánlás dokumentumok és/vagy a bejelentés további állami formák., A 147.szabály akkor alkalmazandó, ha a befektetési lehetőség, a kibocsátó és az összes befektető ugyanabból az államból származik, és az állam kizárólagos joghatóságot biztosít az ajánlat (úgynevezett “Intrastate ajánlat”) felett. Hívjon minket, még akkor is, ha Intrastate ajánlatra gondol, mivel talán tudunk útmutatást nyújtani Önnek.
következményei elmulasztása időben Fájl
a legtöbb állam nem engedi késedelmes benyújtását értékpapír közlemények. Ha a Kibocsátó nem nyújtja be az állami értesítést a szükséges határidőn belül, előfordulhat, hogy később nem lesz lehetőség kijavítani., Ebben az esetben a kibocsátó a beruházás teljes időtartama alatt szárnyon és imában működik. Ha valami rosszul sül el, és egy befektető panaszt tesz, vagy ha az állam a kötelező Blue Sky bejelentés nélkül tudomást szerez a joghatósága alá tartozó értékpapírok értékesítéséről, bármikor dönthet úgy, hogy vádat emel a kibocsátó ellen.
a közrend szempontjából a Társaság nem tudja kártalanítani a kibocsátót az értékpapírok megsértéséért. Így az értékpapír-jogsértés védelmét kizárólag a kibocsátó viseli., Amint az ajtó kinyílt, a állami vagy szövetségi kormány (vagy egy magán polgári ügyvéd képviseli egy elégedetlen befektető), hogy ellenőrizze a felajánlás, lehetséges, hogy más megsértése található (például a megtévesztés illetve a csalás), úgy nyerünk, hogy a kibocsátó, hogy további kötelezettség, illetve amivel a teljes befektetés kockázata, vagy más állami értékpapír ügynökségek is pert ellene a kibocsátó.
Továbbá, ha nem tartotta be a szövetségi ajánlat mentességének szabályait (pl.,, nem nyújtotta be a D formanyomtatványt, vagy más módon megsértette a szövetségi mentesség szabályait), valószínűleg megsérti az állam mentességét az ajánlat regisztrációja alól állami szinten.
hogyan fordulnak elő hibák és hogyan lehet elkerülni őket
azok az emberek, akik megpróbálják megfogalmazni saját ajánlati dokumentumaikat, még azt sem veszik észre, hogy szövetségi és állami bejelentésekre van szükség ahhoz, hogy igényeljék a mentességet, és véletlenül mentesség nélkül végezzenek!, A flipside, sok kibocsátók fizetnek ügyvédi jelentős díjat, hogy a felajánlás dokumentumok szakmailag kidolgozott, majd fújja a mentesség elmulasztása értesíti az ügyvédek, amikor egy “eladó”, hogy egy befektető egy új állam, így a kék ég közlemények lehet időben benyújtott!!! Ügyeljen arra, hogy ne essen bele egyik csapdába sem.
a kibocsátóknak meg kell érteniük, hogy a D formanyomtatvány és a Blue Sky bejelentési követelményeinek és határidőinek való megfelelés az ő felelősségük., Míg az ügyvéd tudja, hogy azokat a dokumentumokat, segíts szerkezet a felajánlás, illetve tanácsadás a kibocsátó vonatkozó szabályok kapcsolódó adómentesség, végső soron a kibocsátó, hogy ellenőrizze a felajánlást, tevékenységek megfelelnek minden, a jogi követelmények az értékpapír—mentesség, beleértve a szükséges feljegyzéseket.
az A ügyvéd, aki a D és a Blue Sky értesítéseket tartalmazó iratokat és iratokat készíti, általában nem vesz részt a befektetők pénzének gyűjtésében., Így nem tudhatja meg, hogy a kibocsátó mikor szakad meg, vagy új államból ad el egy rezidensnek, kiváltva azt a tipikus 15 napos időszakot, amelyben a hirdetményt be kell nyújtani. Ha az ügyvéd a kibocsátó nevében végzi el a bejelentéseket jogi szolgáltatásainak részeként, a kibocsátó köteles az ügyvédet tájékoztatni az előrehaladásról, hogy a D formanyomtatvány és a Blue Sky értesítések időben benyújthatók legyenek.,
a legegyszerűbb módja annak, hogy megfeleljen a federal and Blue Sky közlemény bejelentési követelmények, hogy az ügyvéd egy listát az államok, ahol a befektetők azt állítják, rezidens, mielőtt törni járkál, és használja a pénzt. Ha továbbra is pénzt gyűjt ezen a napon túl, akkor frissítenie kell ügyvédjét, ha új állam befektetőjétől elfogadja az előfizetést, hogy az ügyvéd új állami értesítést nyújthasson be a szükséges időkereten belül.
Az értékpapír-jogsértések másik gyakori forrása az önbevallás vagy a “cut-and-paste” dokumentumok., Azok az értékpapír-kibocsátók, akik más ajánlatát másolják, gyakran figyelmen kívül hagyják vagy nem ismerik a szükséges szövetségi és kék égbolt értesítéseket. Ha a reszelék nem időszerű, a mentességet nem lehet alkalmazni, függetlenül attól, hogy a dokumentumok megfelelnek a közzétételi követelményeket, vagy akkor is, ha a kibocsátó követte a többi vonatkozó szabályok megfelelő mentesség (ami nem valószínű, ha a kibocsátó cut-and-beillesztett valaki más dokumentumok).
ne próbáld ki magad
mint látható, az értékpapír-gyakorlat nem a törvény DIY területe, ezért számtalan más ok miatt.,
a Személyek érdekel, hogy többet tudok a buktatókat kell kérnie a Közreadás Ügyvédek, PLLC cikk címe: “A Veszedelem Elkészítése A Saját Syndication Dokumentumok” vagy olvasd el ezt a két blog hozzászólások honlapunkon: “7 Veszélyei DIY Ingatlan Syndication”, valamint a “További Veszélyeket a DIY Ingatlan Syndication.”Az a kibocsátó, aki nem vesz fel ügyvédet az ajánlattételi dokumentumok kidolgozására és a szükséges D formanyomtatvány benyújtására, a Blue Sky notices általában rossz szolgálatot tesz befektetőinek, és minden befektetőjét veszélybe sodorja.,
összefoglalva, nem tervezet a saját kínál dokumentumok; győződjön meg arról, hogy tisztában van, amikor egy “eladó” biztonsági fordul elő; tartsa meg az ügyvédet tájékoztatni kell arról, hogy a Nyomtatvány D, Kék Ég bejelentési határidők betartását. Is, győződjön meg róla, az ügyvéd csinál a beadványok részeként Jogi szolgáltatások. Ha nem, győződjön meg róla, hogy tudja, hogyan kell csinálni, vagy bérel egy ügyvédet, aki ezt a cég szolgáltatásainak részeként fogja megtenni., Ne feledje: AZ ön felelőssége, hogy ellenőrizze, hogy a felajánlás megfelel a vonatkozó szabályok alóli mentesség, ha a kibocsátó, azáltal, hogy a fájlt, tedd a hírnevét, de a liberty—a befektető alapok—kockán.
Megjegyzés: Ez az információ általános, oktatási jellegű, és nem értelmezhető az Ön konkrét ajánlatára vagy helyzetére vonatkozó jogi tanácsként. Minden ilyen tanácsot kell kérni a saját ügyvéd alapján ügyvéd-ügyfél kapcsolat alakult, hogy foglalkozzon a konkrét kérdéseket vagy kérdéseket.
Vélemény, hozzászólás?